上证指数失守3200点位，三大指数集体下挫，国防军工、国产航母等板块领涨

　　上证指数失守3200点位，跌1.85%，深证成指跌2.13%，创业板指跌1.97%。

　　三大指数集体下挫，上证指数跌1.84%，报3199.89点，深证成指跌2.14%，报12148.51点，创业板指跌1.97%，报2680.02点。

　　盘面上看，中船系、国防军工、国产航母等板块领涨，钛白粉概念、虚拟电厂、钒电池板块跌幅居前。

　　截至9:38，沪深两市所有交易个股涨跌比为328：4487，市场总体赚钱效应为6.81%，市场走势极弱。

　　目前两市涨停14家，其中一字板9家；跌停11家，封板成功率为31.25%，封板成功率极低。

　　北向资金方面，北向资金净流出超7亿元，其中沪股通流入超0亿元，深股通流出超8亿元。

　　机构观点

　　【市场】

　　山西证券(002500)：三方面原因导致A股持续调整

　　近一个月A股持续调整主要存在三方面原因：一是政治因素尤其是台海问题干扰使得国际投资者流入意愿降低，资金选择短线回避；二是稳增长基调下移，最新的政治局会议不再强调确保5.5%的GDP增速目标，转为“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”，叠加强调“坚持动态清零，出现了疫情必须立即严格防控”等，市场总体反应偏悲观；三是海外通胀高企，美联储持续加息，全球流动性偏紧，国内流动性宽松程度有限。我们认为，A股中长期看有收获结构性行情的基础，但短期来看，市场调整压力仍在，今日虽有弱反弹，但中期大概率仍处于调整阶段。

　　重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头，同时，随着中报预期的逐渐明朗，持续关注高成长的新能源和军工等板块。中金：聚焦政策支持效果短期市场可能维持震荡偏弱格局

　　中金公司（601995）研报称，7月以来，中国增长复苏的进程仍在延续，但地产相关风险的发酵使得地产产业链面临一定压力；海外市场衰退信号渐明显，地缘局势上的扰动也带来一定的隐忧。内外部因素综合影响下，7月市场从前期的“单边上涨”转向“双边波动”，配置方面在“高景气”领域上的一致性较强。后续要继续关注上述因素在8月份的演绎，短期市场可能维持震荡偏弱格局，要注意把握节奏和配置灵活性。

　　【行业】

　　天风证券(601162)：动力电池装机放量，回收再利用市场潜力十足

　　天风证券（601162）研报称，2021年我国动力电池装机量达到154.5GWh，同比大幅增长142.9%，装机规模受新能源车销量景气拉动而快速放量；动力电池回收作为锂电池后周期行业，需求有望受产业链景气传导而逐年走高，预计2030年我国动力电池总退役量有望达到380.3GWh，2021-2030年十年CAGR高达48.9%，未来有望呈现指数式增长。从长视角来看，行业当下正处于长景气周期的起跑点。

　　国泰君安(601211)：大国博弈加剧是长期趋势军工长期向好

　　国泰君安证券研报认为，大国博弈加剧是长期趋势，美国及其盟友国防战略重心逐步向印太转向，中国周边紧张局势可能逐步加剧，和平需要保卫，加大国防投入是必选项，军工长期趋势向好。2027年要确保实现建军百年奋斗目标，十四五期间有望加速补短板。依据以往经验，预计十四五规划将循序渐进落地，2022年板块利润表与现金流量表或持续改善。