动力电池回收迎政策风口 行业处于长景气周期起点

　　证券时报记者 梁谦刚

　　8月1日，工信部、国家发改委、生态环境部联合印发的《工业领域碳达峰实施方案》提到，延伸再生资源精深加工产业链条，促进钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钴、锂、钨等高效再生循环利用，推动新能源汽车动力电池回收利用体系建设。

　　今年以来，已有多部门联合发文强调，要完善废旧动力电池回收利用体系。今年2月，工信部等八部门联合印发的《关于加快推动工业资源综合利用的实施方案》中强调，推进再生资源规范化利用，并针对完善废旧动力电池回收利用体系单独作出指导说明。

　　数据显示，截至目前，动力电池回收相关企业的注册量超过2000家，但是进入工信部“白名单”的企业仅有45家，这意味着不少动力电池在回收过程中并未被专业化“对待”。

　　行业市场空间将超千亿

　　动力电池回收作为锂电池后周期行业，需求有望受产业链景气传导而逐年走高。

　　天风证券(601162)预计，2030年我国动力电池总退役量有望达到380.3GWh，2021～2030年十年复合增速高达48.9%，未来有望呈现指数式增长。从长视角来看，行业当下正处于长景气周期的起跑点。

　　中性预期下，天风证券预计2030年我国动力电池回收市场规模有望达758.4亿元，2021～2030年复合增速为58.1%；乐观预期下，预计2030年退役动力电池梯次+再生利用市场总规模有望达到1048.9亿元。

　　随着动力电池回收市场前景逐渐清晰，资本迅速涌入。证券时报·数据宝统计，A股市场上，布局动力电池回收业务的公司有48家。多家上市公司披露相关业务的布局情况。

　　赣锋锂业(002460)在互动平台表示，公司目前是锂电池回收的行业头部企业之一，拥有3.4万吨综合废旧电池回收产能，锂镍钴等金属的回收率已达到行业一流水平。

　　圣阳股份(002580)具备开展废酸蓄电池回收业务资质，目前在北京、云南、四川、贵州、广东等十几个省份建立了联合经营体。

　　道氏技术(300409)于2020年底取得第二批电池回收利用资质，目前已经建成对应产线，并已开展回收业务。

　　天奇股份(002009)已从六大渠道方向开展动力电池回收体系建设及回收渠道布局，构建 “互联网+回收”平台，建立覆盖全国的废旧锂电池回收服务网络。

　　两路资金同时加仓3股

　　从二级市场表现来看，截至8月2日收盘，7月以来动力电池回收概念股整体平均涨幅为4.69%，跑赢同期沪深300指数13个百分点以上。积成电子(002339)、南都电源(300068)、宁波精达(603088)、芳源股份、迪生力(603335)等涨幅排在前五位，涨幅均超过20%。

　　从资金来看，北上资金、融资资金对部分概念股大手笔加仓。数据宝统计，7月以来按照区间成交均价计算，8股获北上资金增持超亿元，分别是华友钴业(603799)、天齐锂业(002466)、宁德时代(300750)、中伟股份、天赐材料(002709)、南都电源、金圆股份(000546)、道氏技术。华友钴业、天齐锂业获北上资金增持金额均超20亿元。

　　在此期间，融资资金加仓超亿元的也有8只，分别是赣锋锂业、天齐锂业、中核钛白(002145)、宁德时代、华友钴业、格林美(002340)、厦门钨业(600549)、中国宝安(000009)，其中赣锋锂业加仓超11亿元。另外，华友钴业、天齐锂业、宁德时代3只个股被两路资金均加仓超亿元。

　　动力电池回收概念股涨幅排行

　　代码

　　简称

　　A股市值

　　(亿元)

　　7月以来涨幅(%)

　　行业

　　002339

　　300068

　　603088

　　688148

　　603335

　　002145

　　301049

　　600549

　　002034

　　002171

　　002009

　　601311

　　002580

　　000009

　　002741

　　002455

　　002340

　　002097

　　000546

　　积成电子

　　南都电源

　　宁波精达

　　芳源股份

　　迪生力

　　中核钛白

　　超越科技

　　厦门钨业

　　旺能环境

　　楚江新材

　　天奇股份

　　骆驼股份

　　圣阳股份

　　中国宝安

　　光华科技

　　百川股份

　　格林美

　　山河智能

　　金圆股份

　　46.32

　　201.34

　　44.85

　　131.36

　　33.18

　　268.30

　　27.33

　　372.91

　　105.18

　　144.40

　　81.28

　　139.72

　　41.67

　　378.63

　　85.16

　　76.40

　　479.69

　　76.10

　　128.91

　　62.77

　　51.76

　　40.08

　　28.54

　　28.31

　　26.37

　　22.31

　　21.60

　　19.29

　　15.97

　　15.84

　　9.22

　　9.16

　　8.82

　　8.63

　　6.18

　　4.07

　　3.09

　　2.80

　　电力设备

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　　机械设备

　　电力设备

　　汽车

　　基础化工

　　环保

　　有色金属

　　环保

　　有色金属

　　机械设备

　　电力设备

　　电力设备

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　　电子

　　基础化工

　　电力设备

　　机械设备

　　建筑材料

　　（本版专题数据由证券时报中心数据库提供。陈锦兴/制图）