普京突然签令扩军13.7万，"两桶油"上半年日赚8.5亿！工信部放大招，这一产业迎重磅利好；迷你光伏股被立案调查，A股继续做好仓位控制

　　行情回顾：

　　周四，上证指数报3246.25点，上涨0.97%，成交额4194.64亿。深证成指报12104.03点，上涨0.06%，成交额5670.23亿。创业板指报2667.30点，下跌0.44%，成交额1880.96亿。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌，近40股跌停或跌超10%。两市成交额9865亿，较上个交易日缩量1396亿。板块方面，油气、港口、煤炭、草甘膦等板块涨幅居前，虚拟电厂、消费电子、TOPCON电池、自动化设备等板块跌幅居前。北向资金全天净买入16.71亿元；其中沪股通净买入25.74亿元，深股通净卖出9.03亿元。

　　源达认为，昨日上证指数午后走出探底回升的格局，尾盘在大金融的带动下震荡走高，分时上白线领涨黄线，说明权重方向表现强势，题材方向相对低迷。日线级别上主板在89日线获得支撑后走出止跌企稳形态，不过上方依旧面临多条均线压制，且刚刚临近昨日阴线的半分位，后续想要继续向上发起攻击需要有成交量的支撑配合。

　　外围方面，美股三大指数集体收涨，道指涨0.98%，标普500指数涨1.42%，纳指涨1.67%。有色金属、半导体板块涨幅居前，热门中概股多数大涨，纳斯达克中国金龙指数涨超6%，知乎、拼多多、哔哩哔哩涨超12%。WTI原油期货收跌2.5%，报92.52美元/桶；布伦特原油期货收跌1.86%，报99.34美元/桶。COMEX 12月黄金期货收涨0.56%，报1771.4美元/盎司，为连续三日收涨。

　　重要消息：

　　1、全国农业科技创新工作会议8月25日在江苏省南京市召开。中共中央政治局常委、国务院总理李克强作出重要批示。批示指出：把农业科技摆在突出重要位置，深入实施藏粮于地、藏粮于技战略，持续推进农业科技创新与推广应用。

　　2、商务部新闻发言人束珏婷表示，美方一再泛化国家安全概念，滥用出口管制等措施，动用国家力量对他国企业和机构进行打压遏制，将7家中国实体列入出口管制“实体清单”。中方对此坚决反对。美方的做法严重损害中美企业间正常经贸往来合作，严重破坏市场规则和国际经贸秩序，严重威胁全球产业链供应链稳定，这不利于中美两国，也不利于整个世界。美方应立即停止错误做法。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业和机构的合法权益。

　　3、工信部等七部门印发信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年），鼓励企业在自有场所建设绿色能源设施，与绿色能源方案提供方合作就近消纳。有序推广锂电池使用，探索氢燃料电池等应用，推进新型储能技术与供配电技术的融合应用。

　　4、工信部公开征求对《关于推动能源电子产业发展的指导意见（征求意见稿）》的意见。征求意见稿提出，到2025年能源电子产业年产值达到3万亿元，综合实力进入世界先进行列；把促进新能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源；提升太阳能(000591)光伏和新型储能电池供给能力；开发安全经济的新型储能电池，提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力；支持开发超长寿命高安全性储能锂离子电池。

　　5、四部门印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》，到2025年底前，高速公路和普通国省干线公路服务区（站）充电基础设施进一步加密优化，农村公路沿线有效覆盖。《方案》提到，加强高速公路服务区、普通公路沿线充电基础设施建设。

　　6、海关总署将于8月31日零时启用第九版《中华人民共和国出／入境健康申明卡》。和现行的版本相比，第九版健康申明卡内容更优化，包括：取消了对出入境人员核酸检测信息、既往感染情况、疫苗接种日期的申报要求；对以往出入境人员容易产生疑问的项目进行了完善或调整，更利于出入境人员理解和填写等。

　　7、关于日本前首相安倍晋三在奈良市遭枪杀事件，日本警察厅25日发布报告，总结了对当时警护警备态势的检验结果以及防止事件重演的改进措施。报告指出，由于简单照搬以往警护计划，安倍发表演讲时计划出现漏洞，缺乏有组织的应对措施，导致（安倍遇刺）事件发生。

　　8、就在俄乌冲突紧张胶着的状态之下，俄罗斯总统普京25日签署命令，将俄武装力量编制增加13.7万人，俄军总人数将达到1150628人。据俄卫星网25日报道，俄罗斯法律信息官方网站的文件显示，在2017年11月17日生效的总统令中规定，俄武装力量在役人数为1902758人，其中1013628人为军人。而在新的命令中，俄武装力量在役人数为2039758人，其中1150628人为军人。该命令将于2023年1月1日生效。

　　数据观察：

　　1、近年来，随着人工智能、5G通信、大数据等新技术快速发展，自动驾驶汽车加快推广应用，逐步由研发测试转入实际运营。目前，全国已有10余个城市允许自动驾驶汽车在特定区域、特定时段从事出租汽车、城市公共汽(电)车等商业化试运营，应用规模不断扩大。

　　2、茅台(600519)国际大酒店：中秋节将至，共推出了两款月饼，分别是“玉虎迎月礼盒”售价188元/盒；“流心月饼礼盒”售价318元/盒，共11万份。据悉，“茅台月饼”不含茅台酒，为代工生产，黄牛说价格还在涨。

　　3、美联储官员乔治：毫无疑问，美联储会将利率保持在4%以上，在有证据显示通胀下行之前，应当加息。在加息方面，美联储还有更多空间。近期加息的全面影响可能还需要一段时间才能看到。让通胀回到2%的目标位置仍然是工作重点。

　　4、中信证券(600030)：预期国内VR整机厂商2025年总营收有望达到325亿元，亦看好潜在的长期机会。推荐关注VR产业链；VR整机；VR内容型公司。

　　5、法国总统马克龙：随着新冠疫情和俄乌冲突的持续，世界正处于“重大的转变之中”，未来形势面临进一步恶化的可能。法国7月通货膨胀率达到6.1%，是自1985年以来最高水平。目前，多地还面临干旱和山火问题，受干旱影响，部分地区开始实行用水限制措施。

　　6、盘后数据显示，8月25日龙虎榜中，共22只个股出现了机构的身影，有10只股票呈现机构净买入，12只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是神火股份(000933)、五方光电、喜临门(603008)。当天机构净卖出前三的股票分别是润丰股份、乐歌股份(300729)、西部创业(000557)。

　　7、8月25日，北向资金全天净买入16.71亿元，其中，沪股通净买入25.74亿元，深股通净卖出9.03亿元。前十大成交股中，贵州茅台(600519)、宁德时代(300750)、通威股份(600438)净买入额位列前三。净卖出前三个股为天齐锂业(002466)、陕西煤业(601225)、五粮液(000858)。

　　公司直击：

　　1、五粮液：半年度实现营业收入为412.22亿元，同比增长12.17%；归母净利润150.99亿元，同比增长14.38%；基本每股收益3.89元。财秘提示，Q1净利108.23亿元，据此计算，Q2净利42.76亿元，环比下降60%。

　　2、山西汾酒(600809)：上半年实现营业收入153.34亿元，同比增长26.53%；归母净利润50.13亿元，同比增长41.46%。财秘提示，Q1净利37.1亿元，据此计算，Q2净利13.03亿元，环比下降65%。

　　3、立讯精密(002475)：上半年归母净利润37.84亿元，较上年同期增长22.49%；预计前三季度净利润60.97亿元-65.66亿元，同比增长30%-40%。财秘提示，Q2净利19.81亿元，据此计算，Q3净利预计23.13亿元-27.82亿元，环比增长16%-40%。

　　4、海螺水泥(600585)：上半年实现营业收入562.75亿元，同比下降30.06%；归母净利润98.4亿元，同比下降34.26%；基本每股收益1.86元。财秘提示，Q1净利49.25亿元，据此计算，Q2净利49.15亿元，环比下降0.2%。

　　5、亿纬锂能(300014)：上半年营业收入149.26亿元，同比增长127.54%；归母净利润13.59亿元，同比下降9.08%；基本每股收益0.72元。财秘提示，Q1净利5.21亿元，据此计算，Q2净利8.38亿元，环比增长61%。

　　6、中远海特(600428)披露半年度报告，公司2022年半年度实现营业收入为58.14亿元，同比增长61.55%；归母净利润3.36亿元，同比增长129.55%；基本每股收益0.16元。

　　7、晶澳科技：拟发行不超过100亿元可转债，用于包头晶澳（三期）20GW拉晶切片项目、年产10GW高效电池和5GW高效组件项目、年产10GW高效率太阳能电池片项目、补充流动资金。此外，上半年归母净利润17.02亿元，同比增长138.64%。

　　8、皇氏集团(002329)公告，与中石油西南油气田分公司签署战略合作协议。同日公告，上半年净利9597.12万元，同比增长813.61%。

　　9、8月25日晚间，中国石油、中国海油“两桶油”发布半年报，中国石油上半年实现营业收入1.6万亿元，同比增长34.9%；归母净利润823.91亿元，同比增长55.3%。中国海油上半年实现营业收入2023.55亿元，同比增长84%；归母净利润718.87亿元，同比增长116%。两家公司合计赚约1543亿元，按照上半年180天计算，平均一天赚8.5亿元。

　　10、8月25日晚间，*ST科林公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查。公司同时还公告，副董事长、董事的辞职报告，两人都因为个人原因辞职。*ST科林于2010年11月上市，原是一家工业粉尘治理解决方案提供商，自2016年底开始布局以光伏发电为代表的新能源行业，主要从事光伏电站的开发、投资、建设和运营。

　　机构视点：

　　对于当前市场走势，渤海证券指出，策略方面，对全球经济前瞻的长期悲观带来行情的短期释放。市场除仍困扰于业绩最后阶段的压力外，人民币的贬值也带来了北上资金的波动，行情短期受负面因素牵制，而难有大的突破。不过从中期看，基本面预期的扭转虽不会一蹴而就，但终将渐行渐近，因而在基本面的支撑下市场中期有望突破现有平台，建议投资者关注预期扭转前的再配置机会。行业配置方面，短期伴随二季报的陆续披露，风险偏好相对承压，市场出现高低切换，由高景气成长板块切换至周期板块。不过考虑到现阶段基本面及流动性变化不大，维持对“风光储电”等高景气板块相对占优的判断，仍可在调整过程中择机进行配置；短期还可关注异常天气催化下的煤炭、天然气、农林牧渔等板块的题材机会。

　　中原证券(601375)指出，风格上看，成长股相对优势显著。一方面，从不同产业的景气趋势看，今年以来传统工业企业利润总额同比增速跟随PPI同比增速趋势下行，预计PPI还将进一步回落，在3季度经济未见明显改善的情况下，工业企业盈利增速亦不具备拐头上行的反转预期。相反，以新能源车、光伏、储能为主的成长赛道高景气优势有望延续。另一方面，从历史经验看，流动性宽松的环境下，小盘股、成长股相对大盘股和价值股具有更高的超额收益。4月27日市场反弹以来，小盘成长领先。在流动性保持宽松的环境中，关注中报业绩增速向上，或保持高增长的小盘成长股，超额收益有望延续。

　　方正证券(601901)认为，当前的A股市场，新能源及半导体科技无疑是未来最有望成为经济主要增长动能的板块，但需要注意的是，在经济动能的转型初期，上一个的经济周期的经济基础在股市仍有继续上行“最后一轮”的机会。北上资金的流入流出情况也明显体现出结构性的分化，短期内市场风格继续“漂移”仍是趋势所在。