弘业期货换手率68% 上市募1.87亿元上半年净利预计降

中国经济网北京8月29日讯 今日，弘业期货股份有限公司（以下简称“弘业期货”，001236.SZ）打开一字涨停，开盘报12.35元，涨幅9.97%，盘中最低报11.88元，涨幅5.79%。截至今日收盘，该股报12.35元，涨幅9.97%，振幅4.19%，成交额8.38亿元，换手率67.78%，总市值97.43亿元。此前，弘业期货连续16个交易日涨停。

弘业期货的经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。此外，本公司还从事金融资产投资业务。公司全资子公司弘业资本主要从事大宗商品交易及风险管理业务，全资子公司弘业国际金融主要从事境外证券及期货交易服务。

苏豪控股为弘业期货控股股东。截至招股说明书签署之日，苏豪控股直接持有公司内资股275,456,777股，占公司总股本的30.37%。除苏豪控股直接持有的股份外，苏豪控股通过其控制的弘业股份(600128)及弘业物流分别持有公司内资股147,900,000股及8,285,345股，分别占公司总股本的16.31%和0.91%。通过其控股孙公司江苏弘业永昌（香港）有限公司（Jiangsu Holly Yongchang (Hongkong) Co., Ltd.）持有公司H股8,300,000股，占公司总股本的0.92%。综上，苏豪控股直接和间接持有公司内资股431,642,122股，占公司总股本的47.59%，间接持有公司H股8,300,000股，占公司总股本的0.92%。弘业期货控股股东苏豪控股是由江苏省国资委控制的国有企业，公司实际控制人为江苏省国资委。

2022年3月17日，弘业期货首发过会，中国证监会第十八届发行审核委员会2022年第31次发审委会议提出询问的主要问题为：

1、发行人全资子公司弘业资本主要从事大宗商品交易及风险管理业务。请发行人代表：(1)说明采用总额法确认收入的原因及合理性、是否符合《企业会计准则》的相关规定；(2)说明报告期各期基差贸易品种变动较大的原因及合理性，部分品种存货出入库时间差异较大的合理性，各报告期末存货具体盘点情况；(3)说明报告期内风险管理及基差贸易业务的综合盈利情况及利润率是否合理，与同行业公司是否存在显著差异；(4)说明是否存在交易实质为融资或租赁行为的情况，是否存在利用预付资金虚构交易虚增收入或被关联方间接占用资金的情形；(5)结合基差贸易业务风险管理政策、措施，与汉邦石化交易未收回预付货款等情况，说明针对风险管理业务的相关内部控制制度是否健全并有效执行，相关风险是否已充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、发行人主要收入和利润来源于期货及期权经纪手续费收入。发行人每年收到的手续费减收金额存在不确定性。请发行人代表说明：(1)各期减收手续费收入波动的原因,2020年以来其金额和占比持续上升的原因及合理性，是否与同行业公司变化趋势一致；(2)减收手续费收入确认的准确性，是否符合《企业会计准则》的相关规定；(3)发行人减收手续费是否存在重大依赖，应对手续费减收不确定性的措施及有效性，相关风险是否已充分揭示。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、发行人对2013年收购华证期货形成的商誉于2019年末全额计提减值准备。请发行人代表：(1)说明2014年至2018年该资产组合实际收入大幅低于测算收入但未计提减值准备，2019年全额计提减值准备的原因及合理性；(2)结合上述情况说明发行人会计基础工作是否规范。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

4、发行人的资产管理计划投资范围主要包括期货及其他金融产品等。请发行人代表说明：(1)报告期内资产管理业务收入及受托管理资金规模波动较大的原因，是否与行业发展状况一致；(2)资产管理计划管理费率的确定依据,向关联方提供资产管理服务的合理性以及定价公允性、关联方产品与其他同类产品的管理费率是否存在显著差异；(3)资产管理业务是否存在重大风险，是否存在违反资管新规等监管规定或利益转移等情形；(4)弘业苏银系列资管产品管理费率较低的原因及合理性，发行人与江苏银行(600919)是否有关联关系或其他利益安排。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

弘业期货于2022年8月5日在深交所主板上市，公开发行新股100,777,778股，发行的股票均为公司公开发行的新股，不存在老股转让情形，发行价格为1.86元/股，保荐机构（主承销商）为中信建投(601066)证券股份有限公司，保荐代表人为袁晨、武立华。

弘业期货发行募集资金总额为18,744.67万元，扣除不含税发行费用后募集资金净额为16,135.44万元。弘业期货2022年7月5日披露的招股书显示，公开发行股票所得募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充公司资本金。

弘业期货发行费用为2,609.23万元，其中，中信建投证券股份有限公司获得保荐费及承销费1,326.27万元。

2018年至2021年，弘业期货营业收入分别为6.16亿元、6.45亿元、15.61亿元、16.40亿元；净利润分别为8051.41万元、2126.64万元、6632.25万元、8021.15万元；归属于母公司所有者的净利润分别为8051.41万元、2126.64万元、6632.25万元、8021.15万元；归属于母公司所有者的净利润（扣非）分别为7735.26万元、2248.89万元、6983.59万元、7841.88万元。

2018年至2021年，弘业期货经营活动产生的现金流量净额分别为-1.18亿元、1.12亿元、8.03亿元、12.36亿元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为3.92亿元、3.83亿元、13.59亿元、14.21亿元。

经计算，弘业期货收现比分别为0.64、0.59、0.87、0.87。

弘业期货招股书显示，公司的营业收入主要来源于期货经纪业务，包括期货及期权经纪手续费净收入、交易所减收手续费收入、客户资金存款利息收入等。报告期内，公司期货及期权经纪业务收入分别为2.68亿元、2.18亿元、2.74亿元、3.49亿元，分别占公司营业收入（扣除销售货物成本）的86.31%、69.01%、70.27%、89.24%。

弘业期货2022年1-3月实现营业收入21,028.31万元，较2021年同期增长11.08%；2022年1-3月实现归属于母公司股东的净利润704.84万元，较2021年同期下降27.59%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润691.61万元，较2021年同期下降6.97%；2022年1-3月经营活动产生的现金流量净额为27,853.34万元，较上期同比增长252.05%。

经公司初步预计，2022年1-6月公司预计营业收入区间为77,800万元至85,600万元，预计同比变动区间为0%至10%；预计归属于母公司股东的净利润区间为3,400万元至4,080万元，预计同比变动区间为-25%至-10%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为3,390万元至4,070万元，预计同比变动区间为-24%至-9%。