和讯自选股日报|“北溪-1”无限期关闭，油气板块领涨两市！天然气供需失衡下,哪些概念股有望受益?

　　9月5日，A股三大指数震荡整理，成交额不足8000亿，燃气板块掀涨停潮，燃气、采掘、石油板块大涨，游戏、旅游酒店、食品饮料板块跌幅居前。北向资金今日净卖出76亿元。

　　和讯财经APP数据统计显示，周一（9月5日）添加自选股用户数为3254人。自选股T0P20数据显示，12只个股上涨，8只个股下跌。具体来看，迈为股份(300751)上涨15.95%，康希诺、广汇能源(600256)、阳光电源(300274)、联泓新科超涨6%；复星医药(600196)跌停，比亚迪(002594)下跌超4%，联创电子(002036)、中通客车(000957)、九安医疗(002432)、时代电气、贵州茅台(600519)下跌超2%。

　　从行业板块来看，今日自选股板块比较分散。其中，光伏设备有3家，汽车整车有2家；光伏设备有阳光电源、立讯精密(002475)、隆基绿能。汽车整车有比亚迪、中通客车。

　　从主力资金来看，阳光电源、广汇能源、迈为股份深受主力资金青睐，当日主力资金净流入分别为48317万元、17684万元和10486万元；贵州茅台(600519)、比亚迪和复星医药被主力资金抛弃，当日主力资金净流出分别为86136万元、57960万元和46152万元。

　　从盘后龙虎榜数据看，今日有3只个股上榜。迈为股份买卖金额最大的前5名席位分别净买入13963.39万元。复星医药买卖金额最大的前5名席位分别净卖出12827.19万元。

　　从券商最新评级中发现，今日自选股TOP20中，有13只个股被券商推荐“买入”评级。4只个股被推荐“增持”评级。

　　我们还注意到，石油行业（4.04%）、光伏设备（1.68%）跑赢沪（0.42%）深（-0.2%）两市，自选股TOP20的平均涨幅为1.92%，同样跑赢沪深两市。

　　资讯公告：

　　行业消息：

　　央行：下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点

　　为提升金融机构外汇资金运用能力，中国人民银行决定，自2022年9月15日起，下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%。

　　商务部：进一步促进汽车、家电、家居等重点领域消费

　　9月5日，国新办举行国务院政策例行吹风会，人民银行、财政部、商务部、国家发展改革委有关负责人介绍稳经济一揽子政策的接续政策措施。商务部部长助理李飞在会上表示，积极有效促消费。进一步促进汽车、家电、家居等重点领域消费，加大针对性纾困帮扶力度，支持餐饮、住宿等行业恢复发展，在严格做好疫情防控的前提下，持续办好消费促进活动，积极打造消费新场景，完善城乡商贸流通体系，大力推动农村消费。

　　国内成品油价格将迎来新一轮调价窗口

　　据卓创资讯数据监测模型数据显示，截至9月2日收盘，国内第九个工作日参考原油变化率为4.89%，预计汽、柴油上调190元/吨，折算为每升的价格，92号汽油上涨0.15元/升，95号汽油及0号柴油均上涨0.16元/升。届时，今年以来国内成品油价格“五连降”的记录或将被终结。

　　2022年7月中国整车进口环比呈较快增长

　　中国汽车工业协会5日发布的最新统计数据显示，2022年7月，中国整车进口环比结束了下降趋势，呈较快增长，同比依然呈下降趋势。

　　乘联会：预估8月新能源乘用车厂商批发销量62.5万辆 同比增长约100%

　　乘联会表示，8月全国新能源(600617)乘用车市场保持强势良好态势，考虑到主力企业中的个别企业因7月减产因素带来的8月回补，主力企业(万辆以上)占比较上月会有稍高，因此预估8月新能源乘用车厂商批发销量62.5万辆，环比7月约增长10%，同比去年8月增长约100%。

　　上海印发《加快智能网联汽车创新发展实施方案》

　　上海市人民政府办公厅印发《上海市加快智能网联汽车创新发展实施方案》，目标到2025年，具备组合驾驶辅助功能（L2级）和有条件自动驾驶功能（L3级）汽车占新车生产比例超过70%，具备高度自动驾驶功能（L4级及以上）汽车在限定区域和特定场景实现商业化应用。

　　能源局：鼓励企业采用智能电网等先进技术 提高电力系统接纳光伏发电能力

　　国家能源局网站9月5日消息，国家能源局综合司就《光伏电站开发建设管理办法（二次征求意见稿）》公开征求意见，其中提出，电网企业应根据国家确定的光伏电站开发建设总体目标和重大布局、各地区光伏电站发展规划和年度开发建设方案，结合光伏电站发展需要，及时优化电网规划建设方案和投资计划安排，统筹开展光伏电站配套电网建设和改造，鼓励采用智能电网等先进技术，提高电力系统接纳光伏发电的能力。

　　“北溪-1”无限期关闭

　　据新华社报道，俄罗斯天然气工业股份公司(俄气)表示，由于发生多处设备故障，“北溪-1”天然气管道将完全停止输气，直至故障排除。

　　公司公告：

　　中通客车：前8月累计销量4273辆 同比下降16.58%

　　中通客车(000957)9月5日晚间公告，公司8月销量611辆；本年累计4273辆，同比下降16.58%。

　　迈为股份：HJT技术很可能成为下一代主流 公司在产能方面准备充分

　　迈为股份日前发布公告，公司与安徽华晟新能源科技有限公司签署了多份设备采购合同。对方拟向公司采购高效硅异质结太阳能(000591)电池生产线12条，共7.2GW，其采购总额超公司2021年营收的50%，未达到100%。今天记者以投资者身份致电公司，工作人员表示，晶体硅异质结太阳电池(HJT)技术很可能成为下一轮太阳能电池迭代的主流，目前下游扩产需求强烈，公司对此已做好充分的产能准备。

　　康希诺：中信证券(600030)对2022年半年度持续督导跟踪报告

　　康希诺表示，2022年上半年，由于全球新冠疫苗接种率增长放缓，疫苗需求减少，疫苗产品价格调整等原因导致公司营业收入及利润大幅下滑，公司未来在研管线配套的生产线及在研管线产品研发仍需保持金额较大的投入。如果公司研发项目进展或产品上市后销售情况不及预期，预计公司未来仍将可能出现业绩大幅下滑或亏损的情形。

　　广汇能源：以集中竞价交易方式首次回购股份

　　公司于2022年9月5日通过上海证券交易所系统以集中竞价交易方式首次回购股份1,100,000股，占公司总股本的比例为0.0168%；成交的最高价为13.53元/股，成交的最低价为13.23元/股，支付的资金总额为人民币14,691,795.00元（不含印花税、佣金等交易费用）。

　　机构分析研判：

　　申银万国证券：北溪一号供应中断 多个维度来看欧洲能源危机

　　北溪一号供应中断，三个维度来看欧洲能源危机。天然气方面：9月2日，俄气公司(Gazprom)表示，由于多处设备故障，“北溪1 号”天然气管道将完全停止输气，直至故障排除。1.今年冬季北溪一号完全停止供气，但今冬欧洲天然气储备水平基本完备。目前欧盟整体天然气储备水平已达81%，且上半年北溪一号满负荷运行，基本可满足今年冬季需求。2.欧洲炎热天气致电价期货短期冲高，但目前基本回落。欧洲炎热天气刺激需求，与干旱现象双重作用下，欧洲电力价格飙升。截至9 月2 日，德国明年交付的电价已达500 欧元/兆瓦时。为应对俄气供应中断、电价飙升，部分欧洲国家重启火电，德国率先加快LNG 接收站建设进度。3.按目前现状来看，2023 年欧洲天然气缺口到底多少？假设2023 年北溪一号保持供应中断，我们测算23 年欧盟天然气供应缺口在675 亿立方米，对应需11623 万吨原煤，相当于欧盟23 年煤炭进口量要增加106%，采购难度较大。

　　原油方面：供应端：1)OPEC+委员会将2022 年石油供应过剩预期下调一半，至40 万桶/天；2)8 月OPEC 产量为2964 万桶/天，环比提升59 万桶/天；3)欧盟将对俄罗斯提出第8 轮制裁方案，可能将对俄油出口价格设定上限；4)俄罗斯财政部在7 月提出60 美金/桶乌拉尔油价和950 万桶/天的产量目标，可能过于乐观。

　　投资建议来看：1)从竞争力、盈利稳定性、产能投放一体化的大炼化角度，重点推荐荣盛石化(002493)、恒力石化(600346)、东方盛虹(000301)、桐昆股份(601233)、恒逸石化(000703)。2)乙烷制乙烯的成本优势，及丙烯产业链受益角度，重点推荐卫星化学。3)油价高位、煤化工成本优势和长期成长性，重点推荐宝丰能源(600989)。4)油价大幅上涨的弹性，同时从海外上游缩减资本开支、国内加大能源安全保障角度，建议关注中国海油、中国石油、广汇能源、中海油服、海油工程(600583)、新奥股份(600803)、中油工程(600339)、博迈科(603727)等。

　　东海证券：东边日出西边雨 欧洲化工品危机下的中国成长机会

　　今年夏天持续的干旱使得莱茵河水位降低至30cm，运力的缺乏使得化工原料和产品的运输变得困难重重，部分化工企业因此削减产量。同时，北溪断气叠加自由港延期恢复运营进一步拉高欧洲天然气价格，使得欧洲化肥厂家的平均原料成本居高难下，进而使得大批厂家不得不降低运行率。

　　国内石化行业有望受益欧洲产能转移，量价双升。海外能源成本抬升下，欧洲化学品生产开工率下降，近年来我国化工产业研发投入不断升级，缩小与欧美差距，产业链优势凸显，有望更多承接欧洲产能转移，从而受益量和价的双重提升。一方面，在原有产能优势基础上的化工品将受益价差优势提高出口需求；另一方面，欧洲供给收缩也将推升部分化工品整体价格，提升相应化工企业业绩弹性。

　　1)全球化肥价格实际从去年开始已经进入上升通道，当下欧洲能源危机或将进一步推升粮价，使农化处于景气周期。从化肥主要元素来看，由于我国的化肥受出口法检限制，国内外氯化钾、磷酸一铵价差明显。国内外化肥市场的较大价差给予了国内化肥企业一定的提价空间，在未来粮价维持高位的预期下，国内单质肥价格有望持续提升，相关企业业绩具备较好弹性。

　　2)以欧洲产能占比较大的维生素A(50.85%)和维生素E(30.21%)来看，目前维生素A 国内与国外价差较大，在177 元/公斤。从历史复盘来看，维生素A、维生素E 价格受供给端影响较大。若欧洲主要企业难以维持正常供应，国内市场有望复制2018 年行情。

　　3)能源成本的差异导致当前聚合 MDI、TDI 的中欧价格差处于相对高位，今年8 月份价差分别在740 美元/吨、1329 美元/吨左右。而欧洲在能源危机下，其MDI 等价格上涨并未结束。关注欧洲产能占比较高品种如农业链和地产链相关化工品海内外价差套利空间，及相关国内产能布局企业业绩弹性：万华化学(600309)、华鲁恒升(600426)、新和成(002001)、云天化(600096)等。

　　中银证券：汽车行业2022年半年报综述 后续有望改善

　　中银证券研报指出，预计Q3随着国内疫情好转及经济复苏，乘用车销量有望快速增长，商用车销量有望逐步恢复，新能源销量将延续高增长，汽车行业除商用车外各板块营业收入及利润有望增长，主要公司业绩有望逐步改善。

　　兴业证券：医药生物板块业绩表现平稳，关注“药品+上游+消费医疗”

　　兴业证券(601377)研报指出，医药板块当前处于战略性底部，具备政策底、估值底、持仓底特征。从政策端来看，我们认为仿制药及创新药板块政策影响今年已经触底，政策对创新药鼓励已开始体现出实质性进展，只是鼓励带来的正面影响尚需要时间来显现，展望未来创新药赛道景气趋势向上，从当前至明年投资机会较多。站在当前时点，我们再次重申板块观点，看好呈现经营反转状态的药品板块、高速成长赛道生命科学上游、即将迎来估值切换的消费医疗。