牛散“夫妻档”夏重阳、张素芬撰写“捕牛者说”,一只牛股暴赚1500万,还看中了一家“壳公司”

2022-09-12 15:09:44 证券市场红周刊 

红周刊 本刊编辑部 | 齐永超

牛散队伍中,不少人都是喜欢“联合作战”,由此也诞生了多组“夫妻档”,夏重阳、张素芬就是一对典型代表。

回顾两者的历史持仓,低价股、小盘股以及具有重组概念的标的是其最爱。从上市公司刚刚披露完不久的二季度大股东持仓来看,两者新进入了多家公司的大股东名单,合计持仓市值超过11亿元,以往炒“低”、炒“小”、炒重组的投资风格仍在延续。

偏爱低价、小盘股

精准捕捉一只光伏题材大牛股

夏重阳和张素芬,据说是温州帮的主要成员,二人携几十万进入股市,经常同步进出于一家上市公司,在二级市场赚的盆满钵满。

两人十分偏爱低价、小盘甚至有重组题材的标的,历来有着“抄底二人组”的称号。

今年二季度,夫妻两人投资风格依旧,据Wind统计,夏重阳共出现在13只个股的前十大流通股股东中,持仓总市值达5.41亿元。《红周刊》注意到,几乎所有的标的都符合了“低价+小盘股”的特征。

其持有的13只个股,12只股价不足10元,8只股价低于5元(截至9月9日收盘,下同)如吉视传媒(601929),最新收盘价仅为1.94元。另外,从市值角度来看,除中色股份(000758)超过百亿元,其余公司均在百亿元以下,13只个股的市值均值仅51.93亿元。其中,50亿元以下的公司多达6家,如ST宏达仅为12.89亿元(见表1)。

表1:夏重阳二季度持仓

数据来源:Wind

相较于夏重阳,张素芬二季度的建仓力度更大。

Wind数据显示,张素芬二季度同时出现在了21 只个股的前十大流通股东中,其中,新进的家数多达15只,总持仓市值由一季度的5 亿元增至6.32 亿元。

即便持股数量众多,但张素芬二季度的持仓也几乎全部符合了“低价+小市值”的特点。如其持仓的21只股票价格也均在16元以下,这一点与夏重阳的持仓完全相同,21只股票的股价均价为5.16元,而5元以下的个股多达14只,如大东方(600327)、中国出版(601949)、安妮股份(002235)等。另外,除其持有的同方股份(600100)、陕国投A两只个股市值超过百亿,其余19只个股的市值均在百亿以下,50亿市值以下的个股有9只,如三木集团(000632)仅为21.09亿元(见表2)。

表2:张素芬二季度持仓

数据来源:Wind

进一步观察来看,除了偏爱低价、小市值股,两者的持仓还有以下特点,如对于绝大部分个股的持股周期均较短,以夏重阳持仓的华映科技(000536)为例,今年一季度其新进入公司前十大流通股股东后,二季度便开始减仓。另外就是更为青睐于在股价的低位阶段——“黄金坑”位置布局。今年4月,随着市场调整,不少个股股价快速下跌,之后触底回升。从张素芬的二季度新进的个股来看,其中有不少都在其间出现过股价大幅调整,甚至连续跌停的现象,如同方股份、华电重工(601226)、恒银科技、安妮股份等。

可以清晰的看出,夏重阳、张素芬的操盘风格带有“赌运气”的成分,但与此同时,也确实挖掘了不少大牛股。

如夏重阳布局的光伏概念股日出东方(603366),今年二季度,其新进成为第6大流通股股东(注,夏重阳还曾于2019年中报、2021三季报同样新进成为日出东方前十大流通股股东)持仓351万股,持仓市值0.16亿元,。4月底股价创新低后持续反弹,而受市场光伏题材不断升温,公司股价在三季度以来累计上涨95.01%,而若以截至8月23日的高点测算,涨幅则达到了139.05%。值得一提的是,在4月底股价开始上涨前,公司股票价格仅为5元左右。若未减仓,夏重阳将浮盈达1500万元(见图1)。

图1:夏重阳加仓日出东方及股价表现

数据来源:Wind

最新持仓股多只有重组动作

还有一只股“被借壳”

善于捕捉有重组题材的个股是夏重阳和张素芬的另一个操盘特点。

从二季度的持仓来看,两人扎堆布局低价、小盘股,除了部分公司能够沾上当下的热门概念,其余多数均属于非热门概念,甚至是非常冷门的概念股。那么,夏重阳和张素芬两人如此操作的目的又是什么呢?这背后,或与资产重组这一关键词有关。

或许是巧合,或许是敏锐的洞察力,《红周刊》注意到,在两人二季度布局的个股中,有不少都拥有资产重组、股权转让等资本运作的动作,甚至有的个股已被市场看成“被借壳”的对象来炒作。

如冰山冷热9月2日发布了关于筹划重大资产重组事项的进展公告。而早在8月4日,公司已经发布了关于筹划重大资产重组的提示性公告,公告称,拟以支付现金方式购买多家公司股权,公司股价受此消息刺激当天实现涨停,截至9月9日,已累计上涨近30%。

从冰山冷热披露的二季度股东持仓来看,张素芬新进成为公司大股东,持仓430万股,持仓市值为0.2亿元,。但看似巧合的行为却是经过了此前的长期“潜伏”,查阅历史持仓来看,张素芬还曾于2019年中报至2021三季报其间持续持仓冰山冷热。

此外,《红周刊》注意到,除了冰山冷热,张素芬二季度新进的个股中,大东方、同方股份、海南瑞泽(002596)等也均存在收购或转让股权等相关资本运作的动作(见表3)。

表3:张素芬二季度持股涉及资本运作的个股(部分)

数据来源:Wind

值得一提的是,张素芬新进的保利联合则已被市场当做壳资源炒作。

近日,贵州茅台(600519)酒厂(集团)习酒有限责任公司股权再度发生变更,原本由贵州省国资委持股82%的股权,变更为习酒投资集团持股57%,黔晟国资持股25%。由此,关于习酒借壳上市事件被市场热炒,而黔晟国资持有保利久联控股集团有限责任公司49%股权,后者正是保利联合的大股东。

一时间,保利联合被市场看做“被借壳”对象,7月以来,公司股价累计大涨超60%。有投资人向保利联合抛出“市场传闻习酒借壳上市保利联合是否属实”的相关问题,但保利联合方面表示,于2022年7月25日发布了《股票交易异常波动公告》,已对“酒企借壳、重组”等传闻不属实进行了说明。

虽然“借壳事件”被澄清,但《红周刊》注意到,公司尚存在控股股东旗下保利民爆等资产注入预期。保利联合近期表示,“保利民爆下属爆破企业盈利能力较好,公司将会督促控股股东根据实际情况分批分步注入上市公司,实现对资本市场的承诺。”

“联合作战”有时一致有时分歧

既会“踩雷”也能选中牛股

作为牛散“夫妻档”,“联合作战”是少不了的,不过,从两人共同持仓的标的来看,“操盘”态度也会时而保持一致,时而出现分歧。

即便共同作战,两人也有“运气差”的时候,当一家公司的基本面发生巨变的时候,两者则会同步减仓止损。

据ST国安(原中信国安(000839))披露的二季度股东持仓显示,夏重阳、张素芬的名字已同时从前十大流通股股东中退出,而回看历史持仓,夏重阳最早曾于2020年中报新进成为前十大流通股股东,今年一季度加仓323万股至1850万股,持仓市值为0.42亿元;张素芬则于2020一季报新进,今年一季度减仓670万股至1680.00万股,持仓市值降至0.38亿元。

而ST国安最新已被裁定重整,另外曾在5月份,公司收到问询函,因存在部分债务已逾期、连续四年扣非后净利润为负值等,公司2021年财务报告被出具带持续经营重大不确定性段落的无保留意见的审计报告。夏重阳、张素芬联手减仓,或与此不无关联。而自2020年以来,ST国安股价持续震荡下跌,两人的操盘可谓铩羽而归。

相较于同时撤退ST国安,两人在中央商场(600280)的操作则存在分歧。据中央商场披露的二季度股东持仓显示,张素芬新进成为公司第5大流通股股东,持仓660万股,持仓市值0.16亿元。而夏重阳则在二季度退出了中央商场前十大流通股股东的名单。

除上述提及的公司,两人还曾共同现身精伦电子(600355)、安阳钢铁(600569)、新集能源(601918)等公司。而在两人的共同加持下,不少个股也摇身一变成为了大牛股。

如新集能源,夏重阳曾于2019年中报新进成为公司的前十大流通股股东,此后于2019三季报、2019年年报、2020一季报连续持仓;张素芬同样于2019年中报新进成为新集能源的前十大流通股股东。“巧合”的是,在两人新进建仓不久,新集能源股价即开启了连续上涨模式,2020年下半年至2021年9月高点,累计涨幅高达2倍(见图2)。

图2:夏重阳、张素芬操盘新集能源

数据来源:Wind

若以此来看,对于两人此后同时现身个股的未来市场表现,投资者不妨与《红周刊》一起拭目以待。

(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖推荐。)

(责任编辑:王治强 HF013)
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