行情回顾:
9日,三大股指集体高开后震荡上行。截至收盘,沪指涨0.82%,深证成指涨1.11%,创业板指涨1%。两市合计成交7796亿元,较上个交易日缩量87亿元。北向资金全天净买入145.29亿元。盘面上,牙科医疗、房地产服务等板块涨幅居前;光热发电、TOPCon电池等板块跌幅居前,川润股份(002272)、钧达股份(002865)等个股领跌。北向资金净买入147.53亿元,其中沪股通净买入83.17亿元,深股通净买入64.37亿元。
德讯证顾指出,中长期视角来看,当前银行股存在左侧布局的机会。周期底部左侧布局龙头,股份行关注房地产预期修复尽管宏观环境依然承压,但银行股估值已经充分反映悲观预期,优质龙头银行股也大幅调整。后续经济逐步企稳,如果预期修复,龙头银行的估值将显著回升,从中长期视角来看当前存在左侧布局的机会。在当前周期底部。此外,房地产悲观预期修复及消费复苏有利于股份行基本面回暖。
外围方面,美股三大指数集体收涨,道琼斯指数上涨229.63点,涨幅0.71%报32381.34点;标普500指数上涨44.19点,涨幅1.09%报4111.55点;纳斯达克综合指数上涨154.10点,涨幅1.27%报12266.41点。白银股、教育股、猴痘概念股涨幅居前,锂电池、芯片、钢铁板块表现疲软,中概股多数走高,蔚来汽车收涨13.52%,好未来收涨9.07%,法拉第未来收跌7.21%,金融壹账通收跌6.25%,哔哩哔哩涨约4%,阿里巴巴涨约3%。截止收盘,德国DAX30指数涨2.40%,法国CAC40指数涨2.01%,英国富时100指数涨1.66%。
重要消息:
1、央行:深化重点领域金融改革,稳妥推进数字人民币研发试点。中国人民银行9月11日发布关于十九届中央第八轮巡视整改进展情况的通报。对于下一步工作打算,通报提出,深化重点领域金融改革。深化债券市场改革,大力支持直接融资。加强本外币政策协同,推进金融市场双向开放,提升人民币资产吸引力,促进离岸人民币市场发展。推进政策性、开发性金融改革。稳妥推进数字人民币研发试点。深化法治央行建设,加快推进金融立法工作。
2、财政部印发《支持贵州加快提升财政治理能力奋力闯出高质量发展新路的实施方案》。其中提到,支持产业升级优化发展。围绕新时代推进西部大开发形成新格局,全面落实国家减税降费政策和西部大开发税收优惠政策。坚持创新驱动发展,通过中小企业发展专项资金支持贵州培育专精特新“小巨人”企业;通过中央外经贸发展专项资金支持贵州外经贸高质量发展;统筹中央引导地方科技发展资金等,支持贵州优化科技创新环境、提升科技创新能力。落实国有科技型企业股权和分红激励政策,激发创新驱动和数字赋能。优先支持贵州开展白酒企业营销体制改革。
3、湖南等多地密集岀手松绑楼市。近日,湖南省浏阳市、江苏省泰州市等城市,以及浙江省杭州市临安区、浙江省绍兴市越城区等区也出台促进房地产市场健康发展政策、措施或意见。
4、拜登政府又要搞事,25000亿法案"惹众怒",据券商中国,关键时刻,拜登政府又出来搞事。首先,一项关于生物制造领域的政策引发关注。9月11日,环球时报援引彭博社报道,继“芯片法案”之后,美国总统拜登又准备签署一项行政命令,以帮助扩大美国的生物制造,达到“加强供应链安全”的目标,其中特别提到所谓的“减少对中国的依赖”。其次,美国试图构建的印太经济框架(IPEF)在洛杉矶结束了为期2天的会议,但据会后发表的声明显示,作为框架“关键一环”的印度宣布,暂时退出该框架四大支柱之一贸易领域的谈判,成为唯一一个不参加全部领域谈判的成员国。与此同时,拜登签署的《降低通胀法案》,引发欧盟、韩国等国家和地区的“强烈抗议”。近日,欧盟委员会执行副主席、贸易专员瓦尔迪斯•东布罗夫斯基斯透露,欧盟正在检查该法案的具体政策,是否违反了世界贸易组织(WTO)的规则。
5、证监会稽查局副局长刘永强透露下一步稽查执法的重点领域,严厉打击欺诈发行、财务造假、违规占用担保等严重影响上市公司质量违法行为。坚持一案多查,严肃追究多家中介机构未勤勉尽责法律责任,进一步压实“看门人”职责。坚持全链条追责,坚决查办上市公司内部人与操纵团伙串通、以伪市值管理形式恶意炒作违法行为,持续加大对并购重组重点环节和上市公司、重组方高管等重要主体内幕交易违法犯罪行为查处力度。
6、9日,国家组织高值医用耗材联合采购办公室公布了《国家组织冠脉支架集中带量采购协议期满后接续采购公告》(第1号),将针对协议即将到期的冠脉支架中选品种开展全国统一接续采购工作,在推进并巩固国家组织高值医用耗材集中带量采购改革成果的同时,也探索了医药产品带量采购后接续管理的新机制。
7、印度政府宣布,将对部分出口大米征收20%关税,以确保国内粮食供应。据报道,印度占全球大米出口量的40%以上,去年印度大米出口量达到创纪录的2150万吨。业内人士认为,印度大米出口减少将增加食品价格的上行压力,与干旱、热浪和乌克兰危机等因素共同推升全球粮食价格上涨。
8、iPhone新品又遭抢!9月9日晚8点整,iPhone 14系列正式开启预售,有部分网友反馈苹果官网崩了,另外记者从苹果官网亲自体验了解到,iPhone 14 Pro发货时间目前已推迟至10月中下旬,需要5-6周,刚开启预售前10分钟为2-3周。
9、欧盟成员国能源部长紧急会议9月9日在布鲁塞尔召开,重点讨论如何应对不断飙升的能源价格问题。与会欧盟各国能源部长主要围绕欧盟委员会此前提出的几项降低能源价格的措施进行讨论,希望达成共识,并尽快在欧盟层面执行。不过,在最受外界关注的是否限制俄罗斯天然气价格问题上,因内部分歧严重,欧盟各方当天未能作出决定。
10、根据西方石油9月9日最新披露信息,巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司对西方石油公司的持股比例增加到26.8%。8月8日,伯克希尔哈撒韦持有西方石油20.2%的股份。相当于一个月时间,巴菲特斥资超56亿美元(接近400亿人民币)买入西方石油。另外,巴菲特自家公司近日也遭看空。据中国证券报,纽约投行KBW(Keefe, Bruyette & Woods)股票分析师Meyer Shields在一份研究报告中表示,受回购减少、美国消费疲软等因素影响,伯克希尔哈撒韦的股价可能下跌,做空其股票可能获得回报。
11、9月9日,全国中成药联合采购办公室发布《全国中成药联盟采购公告(2022年第1号)》,标志着湖北省医疗保障局牵头的第二轮中成药联盟集采正式启动。公告还宣布,湖北省、北京市等多达30个联盟地区委派代表组成全国中成药联合采购办公室。
12、中国人民银行9月11日发布中共中国人民银行委员会关于十九届中央第八轮巡视整改进展情况的通报。通报提出,深化债券市场改革,大力支持直接融资。加强本外币政策协同,推进金融市场双向开放,提升人民币资产吸引力,促进离岸人民币市场发展。推进政策性、开发性金融改革。稳妥推进数字人民币研发试点。深化法治央行建设,加快推进金融立法工作。
13、据恒大集团官微,9月12日,恒大集团召开复工复产保交楼周例会。 许家印通报恒大复工复产情况并提出要求:“目前全国保交楼项目共706个,已复工项目668个,未复工项目38个,要求相关地区公司在9月30日前必须全面复工。目前已复工的668个项目中,有606个达到正常施工水平,还有62个正在恢复正常施工过程中,要求相关地区公司在9月30日前必须全部达到正常施工水平。”
14、据美联社等外媒最新消息,乌克兰军队在最新的军事行动中仍然维持着反攻势头,重新控制了哈尔科夫地区的多个城镇。俄罗斯国防部则在12日表示,俄军对哈尔科夫地区的乌军发动了空袭。据报道,乌克兰哈尔科夫地区军事行政长官奥列赫•辛耶胡博夫在社交媒体上宣布,在前线的部分区域,乌军人员已经抵达乌俄边境。乌克兰军队总司令瓦列里•扎卢日尼将军11日在社交媒体上宣布,乌军继续向哈尔科夫地区的北部、南部和东部侧翼推进。俄罗斯任命的哈尔科夫军民行政机构负责人维塔利•甘切夫也承认,乌克兰军队已经控制了哈尔科夫地区北部以前由俄罗斯控制的定居点,并突破到乌俄边境地区。
数据观察:
1、9月9日,中国结算数据显示,8月新增投资者124.60万,环比增长10.06%,至此,A股投资者总数达2.09亿户,环比新增0.60%。除新增投资者数量触底反弹外,8月A股多个重要市场指标环比同样明显上扬,其中过户总金额及结算总额两项指标环比增速双双超过了10%,过户总笔数(9.37%)、登记存管证券只数(0.52%)、登记存管证券总面值(0.36%)均实现不同程度的增长。
2、9月9日,人民银行发布2022年8月金融统计数据报告。数据显示,8月份人民币贷款增加1.25万亿元,同比多增390亿元。8月社会融资规模增量为2.43万亿元,比上年同期少5571亿元。总体来看,8月份新增信贷数据回暖,尤其是企业融资需求有所回升。8月末,广义货币(M2)余额259.51万亿元,同比增长12.2%,又创今年以来同比增速新高,目前M2已连续5个月保持两位数增速。
3、美国能源信息署(EIA)称,预计美国9月页岩油产量将增加14.1万桶/日,至905万桶/日。
4、工信部:8月份汽车产销增长逾三成数据显示,我国8月份汽车产销分别完成239.5万辆和238.3万辆,同比分别增长38.3%和32.1%,继续保持快速增长态势。汽车产销旺盛和消费回暖得益于密集发布的支持政策。
5、中秋假期旅游数据出炉!这种“旅游”方式火了:订单暴增4倍。12日是中秋假期的最后一天,全国交通开启“返程模式”。据央视新闻,中秋假期三天(9月10日至12日),全国交通预计共发送旅客6695.7万人次。报告显示,中秋小长假期间,在低风险地区,本地游及周边游较为活跃,本地酒店订单量较上月同期增长52%。其中,中秋露营订单量环比增超4倍。
6、高盛:预计TTF价格到2023年第一季度将降至100欧元/兆瓦时以下。高盛预计TTF价格将在整个冬季持续下降,很可能从今年夏季的215欧元/兆瓦时下降到2023年第一季度的100欧元/兆瓦时以下;即使俄罗斯的天然气供应停止,今年夏天西北欧的天然气储量也将达到90%以上。预计(欧洲)本季初的天然气高存储水平将容纳超过平均水平的存储提取量,到明年3月底,仍将有超过20%的存储量。
7、中汽协数据显示,8月,汽车产销分别完成239.5万辆和238.3万辆,环比分别下降2.4%和1.5%,同比分别增长38.3%和32.1%。1-8月,汽车产销分别完成1696.7万辆和1686万辆,同比分别增长4.8%和1.7%,是二季度以来的首次产销双增长。
8、美国财政部六个月期国债,得标利率3.465%,投标倍数3.0;拍卖410亿美元三年期国债,得标利率3.564%,投标倍数2.49。
9、离岸人民币(CNH)兑美元北京时间04:59报6.9181元,较上周五纽约尾盘涨196点,盘中整体交投于6.9486-6.9108元区间。
公司直击:
1、 ST洲际发布澄清公告,9月12日,公司注意到网络题为《一场脱口秀带火“600759”!股民坐等开盘,发生了什么?》的报道,引发市场关注。截止目前,公司生产经营未发生重大变化。请广大投资者理性投资,注意风险。
2、昇兴股份9月12日晚公告,近日,公司接到林永贤告知,获悉其于2022年9月8日收到中国证监会的《行政处罚事先告知书》(编号:处罚字〔2022〕136号),林永贤涉嫌违反相关规定,构成《证券法》第一百九十二条所述的操纵证券市场行为,中国证监会拟决定对林永贤处以100万元罚款。
3、中来股份(300393)9月9日在互动平台表示,公司有IBC技术且有过小批量出货,但是成本比较高,所以公司决定将TOPCon和IBC结合研究TBC技术,目前已取得一些进展。
4、金力永磁(300748)9月12日晚间公告,公司拟通过全资子公司金力香港科技在墨西哥新设公司投资建设“废旧磁钢综合利用项目”,项目计划总投资额约1亿美元。
5、百济神州9月12日晚间公告,公司在2022年欧洲肿瘤内科学会上公布百泽安(替雷利珠单抗注射液)实体瘤开发项目的进展,包括口头报告替雷利珠单抗治疗一线不可切除肝细胞癌的研究结果以及海报展示替雷利珠单抗单药治疗和联合用药的广泛的全球临床开发项目。
6、光峰科技(688007)9月12日晚间公告,公司于近日收到比亚迪(002594)出具的《开发定点通知书》,公司将成为比亚迪汽车的车载光学部件供应商。公司将严格按照比亚迪的订单需求,在规定的时间内完成指定产品的开发、试验验证、生产准备与交付工作。
7、华阳股份9月12日晚间公告,控股子公司开元矿、平舒矿于2022年9月10日开始平稳有序恢复生产。经初步统计,截至9月10日,开元矿本次因事故共停产37天,发生停工费用约3618万元。截至9月10日,平舒矿本次因事故共停产30天,发生停工费用约3880万元。
8、赤峰黄金(600988)9月12日晚间公告,全资子公司赤金香港拟以4930万澳元认购澳大利亚上市公司铁拓矿业股份。
9、芯原股份公告,芯原股份副总裁、核心技术人员范灏成于近日因个人原因,辞去所任公司副总裁、定制芯片业务事业部总经理职务,并已办理完成离职手续,离职后范灏成不再担任公司任何职务,其负责的工作交由公司副总裁汪志伟负责。范灏成离职不会对公司技术研发、核心竞争力和持续经营能力产生实质性影响,不会影响公司现有核心技术及研发项目的工作开展。
10、9月9日,宜华健康(000150)(证券简称:*ST宜康)发布公告,控股股东宜华集团、实际控制人刘绍喜因其涉嫌操纵证券市场,未按规定披露持股变动信息,收到被中国证券监督管理委员会下发的书面文件《行政处罚决定书》,主要内容为:对宜华集团共同操纵市场行为,责令依法处置非法持有的证券,罚款225万元。对直接负责人刘绍喜给予警告,罚款60万元。
机构视点:
对于当前市场走势,中信证券(600030):预期博弈关键期,配置更重性价比
当前市场正处于预期博弈的关键窗口,增量资金缺乏下存量资金博弈延续高波动,市场仍在新平衡形成过程中,高波动提供了布局好时机,建议关注当前估值与未来景气匹配的高性价比品种,重心继续转向部分前期偏冷门的行业。
首先,8月宏观数据明确国内经济弱复苏趋势,当前市场处于政策预期分歧较大的窗口,相关交易博弈性强,市场热点切换快且持续性弱;预计近期政策风格更重已有措施落地而非增量措施加码,房地产三类纾困政策循序渐进将缓解产业恶性循环风险,地产销售将先于开发投资修复。其次,欧美央行双双“放鹰”后,市场对加息和衰退的预期调整后已趋于一致,近期被动贬值的人民币已偏离基本面,预计中期兑美元走势将先弱后强。最后,持续数周“热切冷”的非典型切换后,市场估值的结构分化已开始收敛,市场热度将更趋于均衡,中报披露已结束,估值切换已临近,建议重点关注当前估值与未来景气匹配的高性价比品种。
中信建投(601066)证券:行情已徐徐展开,价值修复景气主角
大势上,我们认为本轮行情的性质是首先内需筑底,近期疫情多发,但综合金融数据、地产和汽车销售和商品价格看,好于市场前期悲观预期,且随着出口下行,稳增长政策会边际加码,这个时间段风险偏好逐步提升。但整体经济弹性受限,大盘价值修复悲观预期之后,市场还会围绕三季报和景气持续方向继续演绎。风格难以真正切换,还是价值搭台成长唱戏。目前支持价值的还是在政策预期,而不是强刺激政策推动景气相对优势的反转。行业配置方向:当前行业配置整体围绕渗透率、替代率和供求缺口三方面展开,关注持续高景气的储能、光伏、新能源车、军工方向,供需缺口下的煤炭有色及造船周期的开启,以及渗透率有望加速提升的机器人(300024)、AR/VR、光伏新技术等新方向,同时适度关注一线白酒、券商等。
国泰君安(601211)证券:指数仍是区间震荡,风格阶段性平衡
政策预期升温,指数仍是区间震荡。10月之前上证指数仍然以横盘震荡为主,上证50与沪深300等权重板块由于其较低的估值、较低的预期以及边际响应的政策为A股提供安全垫。
风格阶段性平衡,但切换的条件还并不成熟。在风格平衡期,第一,围绕价值板块阶段性做底部反弹和轮动;第二,回调布局成长股。推荐:1)中低风险特征的科技制造:新能源/机械设备/通信/电子/军工/汽车零部件;2)新材料:化工、有色、钢铁中的新材料公司。3)中高风险特征的消费品,推荐啤酒/酒店服务/化妆品。4)围绕能源供给和能源转型下的传统机遇:电力/煤炭。5)价值阶段性底部反弹与轮动:建筑/建材/家电/券商/银行/央国企地产。
中金公司:低估值风格可能仍有相对收益
展望后市,国内局部疫情反复且持续较长时间可能降低企业整体周转率,中国进入后地产时代经济的影响因素更为多元,上市公司财报中盈利分化、存货偏高和产能利用效率下降等特征可能也制约企业资本开支周期的企稳回升,叠加海外周期下行,经济和企业盈利增长趋势有进一步走向“低水平均衡”可能。我们重申“稳”而后“进”的观点,预计基本面回升弹性偏弱可能仍将对市场未来一段时间指数层面的表现带来一定制约,但结合沪深300和上证50等蓝筹指数估值重回具备吸引力的位置,沪深300股权风险溢价回升至历史均值向上一倍标准差附近,对中期走势也不必过于悲观,更多关注结构层面的机会。
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