美股没跌完,港股已确认中长期底部?90万人观看,#金麒麟海外投资峰会#股市观点一览!

2022-09-23 19:31:19 新浪网 

9月23日,由新浪财经主办,证券日报作为战略合作媒体,合力打造的2022新浪财经海外投资峰会盛大开幕,本次论坛有幸邀请到纳斯达克、新交所、香港贸发局等机构的代表致辞,并邀请了包括沈明高、肖耿、韩竹、陶冬、姚远、张忆东 、梁文涛、黄亮等海内外知名学者、经济学家等共聚于此,眼观全球局势,紧扣市场脉搏,探讨大湾区机遇,碰撞智慧火花,为投资者奉上了一场财富盛宴。

本次海外投资峰会微博观看量56w+,客户端观看量#33w+,共计观看人数约90w。

#2022金麒麟(603586)海外投资峰会#话题词单日阅读超过2000万,冲上热搜榜,总阅读量超2500万。

本次论坛上半场邀请到纳斯达克、新交所、香港贸发局等机构的代表致辞,并邀请了包括沈明高、肖耿、韩竹、陶冬、姚远等海内外知名学者、经济学家分析全球局势、美国通胀以及市场机遇;

峰会下半场,我们迎来陶冬、姚远、张忆东、梁文涛、陈夏仪、黄亮、潘向东、蒋先威、张静静等知名策略师分析全球市场,探讨全球通胀走势,分析港美股走向,挖掘资产配置机会。此外,峰会邀请到华润水泥、协鑫科技、汇通达等老总探讨低碳经济或企业ESG治理。

对于海外投资机会,各位专家、学者、经济学家、分析师到底如何解读?2023如何把握投资机遇?未来如何更好的进行资产配置?本文摘选出重磅嘉宾关于市场的观点以飨读者:

1、纳斯达克中国首席代表郝毓盛:今年底或者明年IPO市场会怎么样,大家也不好预测,因为左右市场的因素非常多,现在国际形势比较复杂,会不会有灰犀牛大家也不好预测,但是按照以往周期性的变化,大概的规律是好的企业IPO能带动IPO市场的恢复。

2、新加披交易所集团董事总经理兼中国区主席陈庆:市值区间在5-50亿美金的企业在新加坡拥有很好的流动性。这个区间的企业在新交所属于中大型企业,投资者关注度高,进入指数的机会比其他市场更高。当企业估值接近70-80亿美金时,就可以进入海峡时报指数,获得更多被动基金的关注,从而有效提升整体流动性。

3、广发证券(000776)全球首席经济学家、产业研究院院长沈明高:我们判断中国后房地产经济时代正在到来,什么意思呢?当然我们的城镇化还有空间,城镇人口只有60%多,跟发达国家的80%甚至90%还有很大的差距。但是后房地产经济时代的到来,意味着房地产及其产业链作为我国增长的主要动能的时代已经结束,或已接近尾声。

4、瑞信财富管理部大中华区副主席陶冬:在未来六个月,美国的通货膨胀可能回落到4%~5%的水平。陶冬预计,美联储加息会在明年第一季度大约加到4.5%之后暂停。暂停之后,货币政策是收还是放,取决于当时的经济形势。美国利率上升超过预期的风险要远远大过在未来两年降息的风险。

5、美元是不是垃圾?陶冬指出,美国联储的资产负债表从2008年的8000亿美元,一路扩展到90000亿美元,涨了12倍,这势必会带来币值的不稳定。所以,说美元是垃圾,是合理的。但是美元是垃圾,欧元日元等世界其它货币也是垃圾,因为它们也在印钱。最终的结果是垃圾对垃圾,相对来讲谁不垃圾,汇率就升值,这是一个比烂的过程,是一个矮子里面拔将军的过程。

6、安盛集团首席经济学家姚远:基于以上两个层面的考虑,美国经济的“深冬”可能在今年年底到明年上半年出现,这将是继08、09年金融危机之后第一次出现实质性内生的经济衰退,而不像2020年年初受疫情外部变量冲击所导致的经济的骤停。

7、兴业证券(601377)全球首席策略分析师、研究所副院长、兴证国际副行政总裁张忆东发表主旨演讲,他表示,在目前的通胀像牛皮癣一样居高不下的情况下,美股的影响变量从无风险收益率,从贴现率的压制,转向风险溢价。所以,他判断今年下半年美股还没跌完,美股较难摆脱熊市的区间,甚至认为四季度很可能是会创新低的。

8、张忆东:现在依然处于美国的艰难时刻,短期熊市重质。中长期来讲,立足于美国的优势是科技(特别是信息科技)。到了四季度后期,可以逢低布局美国具有长期竞争力的优质的成长股。

9、张忆东:“新半军”分为三个方向,一是能源科技;二是信息科技;三是国防科技。明年整个能源科技还有机会,当然能源科技也会有大小年,可能会呈现某种程度的调整。明年的上半年,信息科技可能就会迎来转机,他认为智能驾驶可能是明年最大的一个亮点。

10、张忆东:从行情来看,港股已经确认了市场的底部,因为地缘政治、紧缩、疫情,这种黑天鹅同时出现所导致的港股3月份是一种危机模式,包括三季度末最近也有一点小危机的模式。基本上今年确认了港股中长期的底部区域,现在已经是最糟的时候,但是大机会还要等待美联储的转向。

11:天风国际行政总裁邹传:我们觉得美股的熊市大概率还没有过上半场,更惨烈的基金赎回引起的美股的调整可能还在后面。综合来看,我们认为中国的海外资产基本上接近于周期的底部,而美国的海外资产目前刚刚过了熊市的上半场。

12: 泓湖投资总经理兼投资总监梁文涛:港股以及海外的中概股的拐点和转机,最重要的一个观察点其实就是中美利差的拐点什么时候出现。因为美债的收益率体现了美元的紧缩预期与美国的通胀预期,只有紧缩与通胀见到了高点,美债利率出现趋势性的下行,美元的流动性才会改善,美元流动性收紧对港股估值的压制才会缓和。

13、南方基金国际业务部总经理黄亮:港股的估值已经处于“极低”的位置。恒生指数PE 7倍,尤其是被誉为“港股新方向”的新经济(消费、医疗、科技)。从过往来看,港股已经迎来了比较好的左侧布局机会。港股聚焦4条投资主线:经济复苏(涉及到房地产、物业、消费、互联网)、疫情演变(涉及到医药、线下消费、互联网)、政策反转(涉及互联网、医疗服务)、原材料成本下降(涉及必选消费、制造业、新能源)。

14、启铼研究院首席经济学家潘向东:未来的资产怎么配?美联储收货币,美元强势,全球的流动性就会紧张,投资者就会开始防风险,防风险怎么防?追逐核心资产,抛售垃圾资产。在投资者看来,经济体量大、货币流动性好的资产就属于核心资产,抗风险能力强。而中小发展中经济体,因为经济体脆弱,经济体量又小,抗风险能力弱,就被投资者当作垃圾资产。

15、上投摩根基金首席市场策略师蒋先威表示,通胀和衰退仍是悬在全球经济上空的达摩克利斯之剑。围绕资产配置,尽管目前我们对于全球权益资产保持相对谨慎的态度,但是中长期来看,我们仍然看好股票资产,如果未来升息明显趋缓,投资者可以从中长期布局的角度适度提高风险资产的比重。

16、招商证券(600999)宏观首席分析师(董事)张静静:理论上在“十四五”后面的这两三年,特别是到2023、2024年,新旧能源还应该是最佳资产。从长期来讲,中国股债大概率双牛。2024年我们会跨过中等收入国家陷阱,成为一个高收入国家,根据当年日本和韩国,但凡跨过了这个陷阱,成为一个高收入国家或地区,随后的5到10年,本土的权益资产就会跑赢全球,就成为全球的α。

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(责任编辑:岳权利 HN152)
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