想体面养老？先管理好“人生收支曲线”

“基本养老金替代率低，实现品质养老可能有压力。”这是笔者在网上看到的数据。

初看之下，很多人会不以为然，会认为，退休后收入减少，但开支也自然会减少，养老金替代率低一些问题不大，退休生活品质的问题不用多虑。

但是，实际情况没有那么简单。笔者从两张图说起：

两张图了解退休前后的收支情况

“人生收支曲线”刻画人生不同年龄阶段收入、支出的情况：

在奋斗期，收入、支出曲线一同走高，收入曲线会远高于支出曲线；到退休养老期，收入、支出曲线一同下降，但支出曲线会高于收入曲线，也以此提示人们要提前做好养老储备。

但是，在实际生活中，没有那么简单。世界银行曾在研究报告中发布过一张统计曲线图，图中 “年龄-消费”曲线并没有随年龄增长如期大幅走低，即并没有像大多数人的直观判断和“人生收支曲线”上所刻画的的那样，年龄越大，消费支出也相应明显减少。相反，高收入国家组，消费支出却持续走高，临近生命尽头的支出甚至还出现了陡升。

来源：世界银行，2019年。

人的一生，赚得多时，花得多，压力自然不大，可悠然自得；如果赚得少时，花得依然不少，甚至比收入高峰时更多，就要有所警觉。

2021年，我国人均GNI(国民总收入)约为1.2万美元，已经非常接近高收入国家门槛(2022年7月世界银行定义的高收入国家标准为人均GNI达到1.32万美元)，并十分有望于近年内迈入高收入国家行列。

对照其他国家经验，我国也有可能出现类似“收入高峰-支出高峰”的时间错位，我们需要注意提前检视和储备，管理好自己的“人生收支曲线”。

为什么导致了收入-支出高峰的时间错位？

1.退休后花钱的时间越来越长，总支出越来越高

随着生活和医疗条件越来越好，我国人口平均预期寿命已从1982年的67.8岁提高至2021年的78.2岁。根据联合国人口预测方案，2040-2045年中国人口出生时平均预期寿命将达到80.34岁。随着预期寿命不断延长，进入退休养老阶段花钱的时间也越来越长，所需的总支出额无疑也会越来越多。

2.退休后医疗护理刚性负担越来越重

研究显示,一个人一生大约2/3的医疗消费发生在65岁以后。2015年，我国老龄工作委员会办公室起草的《国家应对人口老龄化战略研究总报告》中指出，一般情况下，60岁及以上年龄组的医疗费用是60岁以下年龄组的3-5倍，平均每位80岁及以上高龄老人的照护与医疗成本开支约为65-74岁老人的14.4倍。

可以预见，假设退休年龄维持不变，随着预期寿命增长，预期寿命和退休年龄间的“裂口”越走越阔，退休后花钱的时间长了，所需总支出越来越多，尤其是随着年龄增长，医疗保健、长期护理等方面开支，几乎不可避免地有增无减且日趋刚性，如果没有充足的事前储备，可能会承担较大经济压力。

筑好养老储备“蓄水池”，管理好“人生收支曲线”

纵观人的一生，数十年风风雨雨，也是一轮 “上学(支出)-工作(收入)-退休(支出)”周期，而经济风险潜藏于“收入高峰-支出高峰”的时间错位，且长寿还可能放大这一问题。

雨多时筑池蓄水，雨少时开闸灌溉。建议大家有远见，早规划，提早修筑养老储备“蓄水池”。青壮年时开展养老储备，沉淀盈余，为养老生活积蓄资金，主动管理好自己的“人生收支曲线”，从容应对退休后的开支需求，提升老年生活水平，实现品质养老！

（文中数据来源：易方达投资者教育基地）