券商晨会报告精选:消费与成长有望迎来上涨机会,电动车板块投资围绕三条主线

2023-02-06 09:01:16 和讯网 

  A股2月3日集体低开之后,早盘低开低走,沪指在午市收盘前更是完整回补了1月20日向上的跳空缺口,三大指数均一度跌超1%。午后两市震荡回升,跌幅收窄,北向资金净流出额大幅减少,但沪指还是失守5日线。

  从盘面上看,信创、消费电子概念股午后崛起,ChatGPT、数据要素题材反复活跃;金融、地产、汽车、消费板块出现回调。

  根据今天多家券商发布的晨会报告,多家券商对接下来行情持积极态度。

  开源证券指出,2023H1 消费与成长均有望迎来上涨机会,但我们更看好成长风格上涨的弹性与持续性。相应重点看好的成长制造业包括:机械自动化、电力设备(储能>光伏)和新能源汽车(电池>整车)。另外,静待最快 2023Q2消费能力回升,将有望支撑消费风格走出明显趋势性行情。建议关注:一方面,随着中低收入人群消费能力回暖,食品饮料、纺织服装等必选消费品的受益程度将有望逐步增强,且波动性较低;另一方面,随着消费与投资信心回升,中高收入人群安全储蓄意愿下降或带来超额储蓄释放,亦将推动家电、汽车等可选消费,以及美容护理、旅游、休闲娱乐等服务业消费迎来较高的增长弹性,但波动性可能较大。

  东吴证券(601555)认为,继续强烈看好电动车板块,第一条主线首推Q2盈利拐点叠加储能加持的电池,龙头宁德时代(300750)、亿纬锂能(300014)、比亚迪(002594)、派能科技,关注欣旺达(300207)、鹏辉能源(300438)、国轩高科(002074)、蔚蓝锂芯;第二条为持续紧缺、盈利稳定的龙头:隔膜(恩捷股份(002812)、星源材质(300568))、负极(璞泰来(603659)、杉杉股份(600884)、贝特瑞,关注中科电气(300035))、前驱体(中伟股份)、结构件(科达利(002850))、添加剂(天奈科技(688116))、勃姆石(关注壹石通),铝箔(关注鼎胜新材(603876));第三条为盈利下行但估值底部的电解液(天赐材料(002709)、新宙邦(300037),关注多氟多(002407)),三元(容百科技(688005)、华友钴业(603799)、当升科技(300073))、铁锂(德方纳米(300769))、铜箔(嘉元科技(688388)、诺德股份(600110));第四为价格维持高位低估值的锂(关注赣锋锂业(002460)、天齐锂业(002466)等)。

  中信证券(600030)研报指出,2023年春节消费市场整体呈现较高景气度,白酒动销表现优秀,预计五粮液(000858)等名酒动销实现20%以上增长。考虑到2-3月商务宴请、聚餐场景还将持续修复,预计2023Q1动销将实现增长。短期板块估值行进至较为合理水平,我们认为节后和23Q2的关注点将主要集中在名酒大单品价格表现,同时在估值合理、行业基本面长期稳健、短期景气向上的基础上,出现任何边际的抬升均将推动板块表现。延续之前综合动销和和库存的推荐逻辑。

  

(责任编辑:赵艳萍 HF094)
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