奇富科技的“小贷”标签与科技感未来

《投资者网》乔丹

近日，360数科（QFIN.US）宣布公司品牌更名为奇富科技，同时宣布公司将全面聚焦金融科技战略，帮助金融机构实现数字化转型。

360数科宣布更名后，旗下公众号“奇富科技”连续六日的推送都与ChatGPT有关，周鸿祎也在上周频频活跃于台前畅谈ChatGPT，科技属性得到彰显。

但即便披上科技外衣，360数科短期内依然是一家小贷公司。近几年来，随着行业持续整顿，360数科面临更大的监管风险，经营压力也随之凸显。

盈利能力下降

根据资料，360数科最早名为360金融集团，于2016年成立，孵化于国内最大的网络安全公司360集团。2017年、2018年，公司先后成立福州三六零(601360)网络小额贷款公司、福州三六零融资担保有限公司，获得网络小贷牌照及融资担保牌照。

2018年及2022年，公司先后在美国、中国香港上市。目前，公司已发展成为一家全方位的信贷科技服务平台，联合金融机构，满足消费者及小微企业的融资需求。

自成立以来，公司增长快速且持续。截至2022年6月末，公司累计为2560万名借款人撮合贷款约11275亿元，累计获批准信贷额度的用户达到4130万名，在贷余额为1505亿元。

具体在业绩指标上，2019年-2022年6月末，公司净收入分别为92亿元、136亿元、166亿元、85亿元；净利润分别为25亿元、35亿元、58亿元、21亿元。其中，公司在2022年上半年的净利润已同比降低28%。

另据最新的财务报告，2022年前三季度，公司营收及净利润分别为126亿元、31亿元，分别同比增4%、-29%。经历飞速发展后，公司的盈利能力正在下滑。背后，是公司获客成本及贷款不良率的上升。

逾期率及核销率是评估信贷公司的重要指标。2019年-2022年6月末，公司30天+逾期率从2.8%上升至4.4%，90天+逾期率从1.3%上升至2.6%，核销率则从3.7%上升至6.5%，其贷款回款率正在降低。对于这三项指标的不良表现，公司在公告中表示系宏观经济环境及新冠疫情所致。

用户方面，2019年至2022年6月末，公司具有获批授信额度的用户从2470万人增至4130万人，重复借款人占比从72%上升至88%。但在用户数量缓慢上升同时，公司获客成本也在上升。同期每名用户的获客成本分别为216元、138元、228元、365元。

利率方面，2019年-2022年6月末。公司的名义年利率分别为16.6%、15.3%、15%、12.9%，实际年利率则达到28.8%、27.2%、26%、23%，后者大幅高于前者。而除了财务指标外，公司面临的贷款纠纷以及宏观层面上的外部压力也值得关注。

投诉居高不下

消费金融具有审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活等优势。《投资者网》发现，用户通过奇富科技旗下的“360借条”APP贷款，最快5分钟到账，仅需满足两项申请条件，一是年龄在18-55周岁，二是身份证及银行卡持有人为本人即可。

“360借条”不高的贷款门槛，为资金需求方提供便利的同时，产生的纠纷也不在少数。

在黑猫投诉上，截至2023年2月27日，关于“360借条”的投诉结果达到29668条。投诉内容集中在“暴力催收”、“不按合同收费”、“利息过高”等方面，被指“高利贷”。

如在今年2月3日，便有用户投诉称“360借条隐瞒实际利率”，其表示“当时申请时合同上利率是年化9.2%。还清后发现年化是32.68%。”

与此同时，针对新老用户，360借条还推出了“超级会员”，用户缴纳一定的会费后，开通会员权益，可享有提额、免息、随借随还、会员尊享贷等多重借款特权。

针对360借条的“超级会员”，亦有多名用户在投诉中表示，“开通之后用不了”、“不给下款会员费也不退”、“超级会员没作用浪费199元”，从部分用户晒出的投诉凭证来看，其无法借款的原因为“综合评估未通过，请29天后再次尝试”。

而对于“超级会员退费”这一事宜，《投资者网》在线咨询360借条客服后获悉。“目前会员开通后暂不支持取消”。

用户花费数百元购买“超级会员”，希望借此降低贷款成本，但或因用户自身的评估条件不达标而无法贷款，而原先缴纳的会员费也不予退还，这是否会变相推高用户贷款成本？

不过，针对黑猫投诉上的大部分投诉，360借条都作了积极回应。截至2月27日，“360借条”已回复28397条，已完成20013条。但360遇到的纠纷也不止于此。据《封面新闻》，去年1月25日，360成都分公司便出现了伤人事件，警方通报嫌疑人与360平台存在借款纠纷，在交涉过程中，嫌疑人将工作人员刺伤。

另据企查查，除了线上投诉外，360借条与用户还互相诉诸法庭。360借条的主要运营方之一上海淇毓信息科技有限公司（以下简称“上海淇毓”），目前涉及司法案件达2485起，其中1896条为金融借款合同纠纷，336条为追偿权纠纷。

虽然360借条的纠纷颇多，但从另一方面而言，包括360数科在内的消费金融公司，是补充传统金融供给的一支重要力量，为促销费、扩内需贡献了重要作用，但在繁荣过后，矛盾和问题也开始显露，行业整顿也随之而来。

近几年来，《网络小额贷款业务管理暂行办法》、《商业银行互联网贷款管理暂行办法》、《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》以及《关于加强商业银行互联网贷款业务管理提升金融服务质效的通知》等条例先后颁布并实施，“宽严并济”的监管之下，行业抗风险能力提升之时，淘汰率也在提高。

人民银行近日发布的《2022年小额贷款公司统计数据报告》显示，截至2022年12月末，全国共有小贷公司5958家，从业人员5.71万人，实收资本7634.05亿元，贷款余额9085.85亿元。

对比来看，行业正呈现逐年收缩态势，顶峰时期，全国小贷公司曾达到近万家、从业人员近12万人。在行业整体提质增效的大背景下，奇富科技及360借条将面临更大的合规经营压力。（思维财经出品）■