6家券商“赛跑”IPO 财信和渤海率先触达“已问询”

　　证券时报记者 胡飞军

　　全面注册制下，券商IPO开始了新一轮比拼。目前，拟上市的排队券商包括东莞证券、渤海证券、财信证券、开源证券、华宝证券和华龙证券等6家公司，已经从3月初的“已受理”状态中走出了差距，其中财信证券和渤海证券率先步入“已问询”阶段。

　　某业内人士告诉证券时报记者，一般而言，在注册制之下，审核依据受理时间，按照“已受理-已问询-上市委会议-提交注册-注册结果审核”程序依次进行，但是质地较好的公司审核进度一般会超过有瑕疵或质地较差的公司。

　　财信和渤海“已问询”

　　全面注册制之后，券商IPO“换道”审核又将是另一番情形。

　　在全面注册制实施之前，共有6家拟上市券商入场排队。此前证监会网站显示，东莞证券已在2022年2月24日通过证监会发审会，但一年多未获核准批文；渤海证券、财信证券和开源证券的状态为“预披露更新”状态；华宝证券和华龙证券分别为“已反馈”和“已受理”。

　　今年2月17日，全面实行股票发行注册制正式实施，沪深交易所主板在审企业平移申报工作于3月3日正式结束。按照证监会此前工作安排，自2023年3月4日始接收主板新申报IPO企业申请。

　　其中，开源证券、东莞证券、渤海证券、财信证券等4家券商的IPO申请在3月3日前完成了在沪深交易所的平移工作，而华龙证券、华宝证券等2家券商也于3月4日提交了上市申请，6家券商均进入注册制审核流程，审核状态均为“已受理”。

　　截至3月28日，证券时报记者注意到，上述6家券商的上市进度出现了差距，渤海证券和财信证券分别在3月17日、3月21日进入“已问询”审核状态，而其他4家券商仍然为“已受理”，即财信证券和渤海证券的上市流程已经后来居上，超越东莞证券等走到了前面。

　　“尽管交易所一般都是按照审核受理时间顺序，再往后面的流程走，但是好的公司在审核进度上会超过前面质地相对差一些的公司。”华南一家拟IPO券商董事长对证券时报记者表示。

　　该董事长还表示，经过多次与监管沟通，针对券商上市，监管比较关注拟上市标的的业绩、风险控制、股东支持背景等内容。在业绩上，监管更青睐于业绩比较平稳、不大起大落的券商，同时风险控制较好，未出现大的风险事件或处罚，能进证监会白名单的券商将获得较好印象分。此外，在股东层面，监管青睐于不会被股东拖累的券商，最好在券商发生一些风险时候，股东能够提供大力支持。

　　东莞证券年报先亮相

　　从募资计划来看，上述6家拟IPO券商华龙证券、华宝证券、开源证券、东莞证券、渤海证券、财信证券的拟募资额分别为49.39亿元、20亿元、40亿元、30.95亿元、27.26亿元、20亿元。

　　各家券商的业绩如何？

　　3月28日晚间，东莞证券的参股股东锦龙股份(000712)发布的2022年度报告，披露了东莞证券去年的业绩。

　　锦龙股份披露，东莞证券去年实现营业收入23亿元，同比下滑18.9%，实现归属于母公司所有者的净利润为7.89亿元，同比下滑22.41%。

　　对于收入下滑，东莞证券此前解释系包括华联期货不再并表以及投行收入减少等原因造成，净利润下滑原因则包括受市场影响，经纪业务手续费净收入、投行手续费净收入较上年同期减少，以及持有部分金融资产公允价值下跌导致公允价值变动损失增加等。

　　此外，锦龙股份详细回顾了东莞证券上市进展。2022年2月24日，东莞证券IPO申请获得证监会第十八届发行审核委员会2022年第19次发审委会议审核通过。今年2月17日，证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。2023年3月2日，深交所受理了东莞证券IPO平移申请。锦龙股份认为，未来东莞证券将借助资本市场实现新的发展。

　　其他券商方面，开源证券、华龙证券、华宝证券、渤海证券等目前均只披露了2022年上半年业绩；财信证券则在IPO申报稿中披露了2022年前三季度业绩，2022年1~9月，该公司实现营业收入24亿元，实现归属于母公司股东的净利润为7.12亿元。