AI主线空间十足？短期警惕轮动后退潮风险！数字人民币未来三年或步入快速发展期，充电桩建设频获政策支持；苹果MR概念火热，核心标的望充分受益

　　行情回顾：

　　周四，上证指数报3204.63点，上涨0.00%，成交额4009.81亿。深证成指报10835.90点，上涨0.39%，成交额5856.01亿。创业板指报2206.43点，上涨0.59%，成交额2866.17亿。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。两市成交额9866亿，较上个交易日放量534亿。板块方面，混合现实、脑机接口、传媒、ChatGPT等板块涨幅居前，机场航空、中药、存储芯片、电力等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出18.02亿元，其中沪股通净卖出36.07亿元，深股通净买入18.05亿元。

　　需注意的是，昨日午后很多AI概念股都呈现冲高回落的走势。究其缘由，一方面在经历了近期的连续反弹后，相关个股都已弹升至前波高点附近，在套牢卖压的的影响下资金分歧加剧在所难免。另一方面，市场整体尚未能摆脱弱势结构，这对于资金的追价意愿形成了压制。故在经历了午后分歧整理后，周五AI方向的走势尤为关键，当今日相关的核心个股能够再度放量上行时，那么对于AI后续的行情或更为值得期待，相反一旦再度延续整理，便需留意高位股的补跌风险。

　　主题投资机会：

　　1、GPU芯片丨景嘉微(300474)近日披露定增预案，拟向不超过35名特定对象募集资金42亿元，且不超过发行前公司总股份30%，用于高性能通用GPU芯片研发及产业化项目、通用GPU先进架构研发中心建设。据上证报报道，受大模型热潮提振，算力市场需求旺盛，算力服务器呈现持续紧缺状态，配货周期偏长。服务器厂商预计普遍要等6个月以上才能拿到最新的GPU，GPU短缺情况至少会持续到明年。

　　据中信证券(600030)测算，为满足现在ChatGPT日常访问使用场景的算力，基于1亿用户保守测算，GPU需求量在23.3亿美元。若搜索平台均搭载类ChatGPT功能，预计对于GPGPU的需求将增加136.3亿美元。

　　2、数字人民币丨据“杭州发布”微信公众号消息，杭州乘坐地铁又增加了一种移动支付方式：大家可以使用数字人民币乘车码乘坐地铁，实现快速扫码进出。这也是数字人民币App首次在全国范围内实现交通出行场景应用。

　　中金公司认为，伴随数字人民币生态合力日益增强及部分试点地区加大推广力度，预计未来三年或是数字人民币快速发展期。概念股：南天信息(000948)、旗天科技等。

　　3、换电 | 上海充换电展CPSE将于6月7日至9日在上海汽车会展中心隆重开幕，超过500家充电桩、换电站、光储充、储能、换电柜、配件、电池、装备企业参展，预计超过2.5万名采购商观众到场参观。上海近日印发的加大力度支持民间投资发展若干政策措施也提出，鼓励民企投建出租车充电示范站、共享充电桩示范小区、高水平换电站等示范项目；对充电设备给予30%—50%的补贴等。

　　国联证券认为，今年以来，国内持续出台政策鼓励充电桩建设。2月初，八部委明确新增公用桩与公共新能车比例力1:1的目标，4月末的中央政治局会议强调加快推进充电桩建设，5月初的国务院常务会议强调适度超前建设充电桩。在需求与政策的共振下，国内充电桩建设加速，预计2025年国内充电桩市场空间有望突破700亿元。

　　4、新能源车丨6月1日，国内造车新势力车企公布5月交付量。从月交付数据来看，理想汽车继续领先，交付量超过第二名的哪吒汽车和第三名的零跑汽车之和。此外，小鹏汽车交付量继续保持平缓回暖，蔚来则寄希望于6月新车ES6的产能爬坡和多款新车的交付。

　　中信证券指出，随着新能源汽车上半年车企价格战、补贴退坡影响逐步趋弱，国内新能源汽车车市有望在2023年下半年企稳。板块中上游锂电池及电池材料环节进入稳定增长阶段，各环节格局基本形成，龙头地位持续稳固，中上游环节建议关注4680电池、磷酸锰铁锂、复合集流体、钠电池、一体化压铸等降本增效的创新技术。下游环节除新能源汽车应用外，建议关注充电桩、储能、机器人(300024)、热管理等锂电池延伸创新应用。当前板块估值处于历史地位，具备配置价值，推荐具备全球竞争力的各环节优质龙头企业。

　　5、MR数字化丨苹果MR有望于6月首发，其应用的大量前沿技术将加速产业链公司创新进程，引领新一轮消费电子产业浪潮。

　　中泰证券认为，苹果MR 创新机遇，产业链核心标的有望深度受益。首款苹果MR 发布在即，第二代平价版苹果MR 有望于2024 年底发布，性能迭代和价格下行有望驱动出货量迈上新台阶，苹果MR 产业链核心标的有望充分受益。苹果MR的发布和后续出货量的逐级放大，将直接带动硬件产业链订单需求提升。

　　6、LED板块丨近日，率先拉响涨价通知的LED厂商木林森(002745)再抛涨价函，涨幅为15-20%。据木林森表示，自6月1日起，公司全系列产品在原价基础上统一上调，涨幅15-20%，具体报价以公司最新报价单为准。

　　上海证券研报指出，多家LED厂商开启提价动作，上游原材料成本与企业售价关系失衡、产业链运行不畅等因素或是驱动本轮涨价的关键因素，行业周期拐点或已出现，看好“复苏新品应用加速落地”投资机会。

　　7、AI+创新药丨据上证报6月1日报道，上海市科学技术委员会印发《上海市计算生物学创新发展行动计划（2023—2025年）》。

　　招商证券(600999)指出，AI在药品研发、诊断治疗等领域应用场景多元，可以辅助临床诊断和早期筛查、缩短药物研发周期、赋能院内信息化等。此外，医疗行业专业壁垒高、垂类数据积累丰富，是AI落地的极佳场景。

　　大势观察：

　　对于当前市场走势，中原证券(601375)指出，周四A股市场低开高走、小幅震荡整理，早盘股指小幅低开，沪指盘中在3189点附近获得支撑，软件、传媒、计算机、游戏以及消费电子等科技股行业轮番走强，带动股指稳步回升，医药、燃气、电力以及公用事业等行业震荡走低，尾盘股指冲高回落，沪指全天基本呈现震荡整固的运行特征。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。我们建议投资者保持六成仓位，短线关注软件开发、传媒、计算机设备以及消费电子等行业的投资机会。

　　中银证券认为，进入6月，A股进入阶段性底部配置区域，关注AI主线布局机会。海外风险缓释，但扰动仍在。市场短期对于基本面计价了过于悲观的预期，当前下行空间有限，一旦需求数据好转或政策出现边际变化，A股估值极有可能受到提振。行业配置上，AI主线或已企稳，下场布局正当时。在国内经济弱复苏、低通胀以及海外强产业趋势映射的背景下，叠加TMT科技之前低估、机构低配的微观市场结构和交易状态，AI估值修复的动力和空间十足。主题上关注中特估和AIGC 科技带来的投资机会。