商务部释放利好，机构建议配置2023年景气性板块！比尔盖茨表态看好AI医药，三大领域将显著受益；新能源赛道迎全面反攻，A股风格切换在即？

　　行情回顾：

　　周四，上证指数报3252.98点，上涨0.74%，成交额4375.23亿。深证成指报11182.94点，上涨1.81%，成交额6349.35亿。创业板指报2237.74点，上涨3.44%，成交额2962.85亿。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。两市合计成交10724.58亿，较上个交易日放量718亿。盘面上，减速器、HJT电池、工业母机、宁德时代(300750)概念等板块涨幅居前，贵金属、教育、存储芯片、算力等板块跌幅居前。北向资金全天净买入92.01亿元，其中沪股通净买入19.14亿元，深股通净买入72.87亿元。

　　整体来看，两市成交金额今日再上万亿元，赛道股的全面回暖带动指数加速反弹。AI主线尽管走出分化，但机器人(300024)板块的及时崛起客观上对AI形成正向提振，关注该方向能否涌现连板股从而承接情绪。短期而言，赛道股拉升指数对流动性消耗巨大，加上机构在赛道股上仓位依旧沉重，股指连续大涨难度较大，关注指数震荡之际资金能否重新回流AI主线，留意调整较为充分且具备逻辑硬核的AI核心标的。

　　主题投资机会：

　　1、大消费丨6月15日，商务部新闻发言人束珏婷表示，继续完善消费政策，加强部门协同，推动出台支持恢复和扩大消费的一系列政策措施。同时，立足商务职能定位，围绕促进汽车、家居、品牌消费和餐饮业高质量发展，出台针对性配套措施，增强政策的组合性、协同性、有效性，并抓好贯彻落实。

　　中信证券(600030)研报称，考虑到宏观经济复苏节奏，消费当前总体呈现弱复苏态势符合预期。针对市场对消费整体复苏动能及可持续性的担忧，目前仍然处于宏观经济修复早期，建议继续观察。消费短期关注估值回落至低位时的配置机会。结构上，建议配置2023年景气性板块，包括黄金珠宝、餐饮供应链、零食等。

　　2、AI+医药丨据盖茨基金会微信公众号消息，6月15日，比尔盖茨演讲时表示，科学技术在解决难题方面展现出了前所未有的潜力，其坚信包括人工智能在内的技术进步将在卫生保健和教育等领域带来快速突破。

　　国金证券(600109)指出，人工智能技术的快速推动医药医疗领域效率升级，药物研发、医疗设备与诊断影像、互联网医疗三大领域将显著受益，具体来看1)生成式AI通过从头设计，将显著提升药物研发效率；2）AI辅助设备诊断，提升临床工作效率及准确率；3）AI赋能在线问诊，线上医疗效率与质量双优化等。

　　3、家电丨6月14日，中央气象台18时发布今年首个高温黄色预警，预计15日白天，华北、黄淮及内蒙古东南部和西部、新疆东部和南疆盆地等地有35℃以上的高温天气，其中，京津冀、河南、山东、安徽、内蒙古、新疆等省份部分地区最高气温37～39℃，局地可达40℃以上。

　　分析师认为，家用空调二季度产销数据同比向好，叠加近期绿色智能家电下乡再启，上一轮大规模家电下乡距今早已超过10年以上，看好空调的消费潜力在炎夏及补贴刺激下将迎蓬勃发展。

　　4、中药丨据报道，近期当归、党参再次疯狂上涨，产地市场再一次火爆。据生意社，截至6月14日，当归产地统货价格在160元-170元/公斤，与月初相比上涨了36.97%，同比上涨了293.72%；党参在150元-160元/公斤，与月初相比上涨了37.48%，同比上涨了188.68%。

　　业界认为，行业对今年天气预期不太乐观，预计6月份中药材价格整体将保持高位震荡，“淡季不淡”的情况或将延续。

　　5、光伏丨本周硅料的跌幅近25%，最低价格跌破7万元/吨，基本跌至成本线附近。受价格影响，包括头部企业在内的多家多晶硅企业出现停止出货的现象。业内表示，原材料价格下跌，利好下游，即同样的发电量设计的开发建设成本下降了。但与硅料价格直接挂钩的硅片库存或出现阶段性亏损的情形，这将进一步抑制硅片企业的开工率。

　　财通证券(601108)表示，SolarPower Europe发布了其最新版本2023-2027年全球市场展望，按照前几个月的积极发展态势看来，2023年有望成为另一个的光伏“繁荣年”，全年预计新增光伏装机容量341GW，同比增速在43%左右。对于现阶段的光伏发展，一方面依旧需要革新技术发展提升有效供给以适应需求。另一方面更要驱动市场渗透更多使用场景，激发需求的不同可能性，不论是集中式还是工商业和户用的分布式使用，创造更多解决方案和资金的注入从而提升光伏产业的竞争实力。

　　6、工业互联网丨据上证报报道，6月15日，2023工业互联网大会在江苏省苏州市召开。工业和信息化部党组成员、副部长张云明表示，工业互联网是第四次工业革命的重要基石，是数字经济和实体经济深度融合的关键底座，是新型工业化的战略性基础设施，研究出台推动工业互联网高质量发展指导意见。

　　信达证券指出，工业互联网平台是工业互联网的“操作系统”，是打开工业大数据与工业AI的钥匙。此外，工业互联网平台汇聚了算力、数据、算法及应用场景的AI全要素，有望成为工业AI融合应用的优良入口。

　　7、AI芯片丨市调机构Yole Intelligence数据显示，从2022年到2028年，先进封装市场复合年增长率将达到10.6%，市值达到786亿美元。相比之下，从2022年至2028年，传统封装市场预计复合年增长率较慢，为3.2%，到2028年底，市值为575亿美元。

　　中信建投(601066)认为，大算力应用如高性能服务器（HPC）成为新一轮半导体周期驱动力，后摩尔定律时代高端封装工艺迭代成为新的发展趋势，2.5D/3D封装形式将成为大芯片标配。民生证券方竞分析指出，AI应用加速发展带来算力需求旺盛增长，看好Chiplet作为AI芯片实现算力跨越的破局之路。

　　大势观察：

　　对于当前市场走势，源达认为，周四指数午后携手走高，分时上白线显著领涨黄线，说明权重表现强势。不过面临压制区域权重发力还是很有必要的。日线级别上走出反包阳线，而且5日、13日均线均呈现拐头向上的格局，接下来注意34日线附近的突破情况。科创50收录十字星，走势相对低迷，市场虽有放量但仍存在抽血效应，所以预计后期依旧是结构性机会主导。操作策略上，市场情绪明显提振，北向资金也重新大幅度流入，场内场外资金的配合性有所增强，而且三大指数午后也呈现一致的步调，短期利于赚钱效应的提升。短期建议可关注北向资金青睐的低位品种进行挖掘，中期科技预计还会有反复表现的可能，只不过抽血效应下节奏还是要有注意。

　　渤海证券指出，虽然政策底不一定完全同步于市场底，但市场的方向已定，由政策刺激所带来的预期回升将使得反弹行情逐步展开。在市场整体增量资金偏弱环境下，如何抓住主线并获取更好的弹性，将是把握反弹行情的关键。行业配置方面，稳增长周期正式开启下，相关板块在政策预期下有望迎来修复性机会，但最终的修复力度仍将取决于逆周期调节的力度，短期考虑到政策仍在预期阶段，可继续关注消费（家电、汽车）、基建（机械、建材）板块的修复性机会。此外，站在确定性角度，可继续关注景气持续获印证下的AI产业链，可重点上游算力板块（通信、计算机、半导体）和下游应用环节（传媒）。