计算机行业：算力和AI应用短期更具吸引力 数据要素板块是长期确定主线

　　上周计算机指数上涨5.4%，强于各市场指数，其中算力主线表现最为突出。我们认为，AI 依然是未来一段时间市场最关注的方向，同时，数据要素政策预期以及数字资源在大模型训练与应用落地中的重要性不断凸显，也将支撑相关板块的表现。
　　AI 应用有望迎来更高关注度：据路透社等外媒报道，国家主席习近平会见比尔盖茨时表示，欢迎美国企业将AI 技术带到中国，我们认为这将有助于提升国内企业借助GPT 等技术进行应用落地的预期。此外，市场也期待网信办早日出台针对大模型的管理办法，相关政策的落地也为应用端落地打下基础。
　　算力主线呈现较明显的标的扩散：由于大模型的训练与推理需要强大的算力支撑，相关行业正处于供给紧张和高景气状态。除了服务器厂商订单较为饱满外，市场还关注云与IDC 公司积极采购GPU 卡，向市场提供智能算力服务。我们认为，由于算力紧张在较长时间内都不易出现显著缓解，政府也在积极推动各地智算中心建设，相关的领域的热度有望维持。
　　数据要素领域政策有望持续推出：去年底“数据二十条”发布后，各部委及地方将围绕顶层文件中所明确的原则与方向进行一系列具体细则与措施的制定。近期，杭州、深圳相继出台公共数据运营管理办法和数据资产登记管理办法。我们继续推荐数据资源持有方、公共数据授权运营企业以及相关技术服务提供商。
　　AI 应用领域，建议关注彩讯股份（300634，未评级）、新致软件（688590，未评级）、汉得信息（300170，未评级）、金山办公（688111，增持）、致远互联（688369，未评级）、用友网络（600588，买入）、万兴科技（300624，未评级）等企业。
　　算力领域，建议关注中科曙光（603019，买入）、紫光股份（000938，未评级）、深桑达A（000032，未评级）、海光信息（688041，买入）、首都在线（300846，未评级）、拓维信息（002261，未评级）、铜牛信息（300895，未评级）、亚康股份（301085，未评级）等。
　　数据要素板块，建议关注航天宏图（688066，买入）、上海钢联（300226，增持）、每日互动（300766，未评级）、远光软件（002063，买入）、银之杰（300085，未评级）、山大地纬（688579，未评级）、云赛智联（600602，未评级）、三维天地（301159，未评级）、易华录（300212，未评级）等。
　　风险提示
　　技术落地不及预期；政策监管风险
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。