电力设备及新能源行业风电行业观察9：江苏海风招标开启 限制因素逐步解除

　　根据电力招投标网于6 月16 日公布的《江苏大丰800MW 海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购项目公告》，江苏大丰800MW 海上风电项目风力发电机组及塔筒设备招标正式启动。招标文件内容主要包括采购项目所需海上风力发电机组、塔筒及附属设备和配套服务，采购总容量为800MW，项目拟采用8.5MW≥单机容量≥6MW 的海上风力发电机组。此次江苏海风项目招标启动，标志该项目正式进入开工阶段，审批等相关限制因素或将逐步解除，江苏省海上风电建设节奏将进一步加速，从而拉动海上风电产业链需求放量。建议关注海上风电零部件环节：塔筒桩基方面，我们推荐天顺风能、泰胜风能、海力风电，建议关注大金重工等；海缆方面，我们推荐东方电缆，建议关注中天科技和亨通光电等；铸锻件方面，我们推荐金雷股份、日月股份。
　　江苏大丰800MW 海上风电项目风力发电机组及塔筒设备招标正式启动，采购总容量为800MW 的8.5MW≥单机容量≥6MW 的海上风力发电机组。根据电力招投标网于6 月16 日公布的《江苏大丰800MW 海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购项目公告》，江苏大丰800MW 海上风电项目海缆招标正式启动。
　　招标内容是：采购项目所需海上风力发电机组、塔筒及附属设备和配套服务，采购总容量为800MW，项目拟采用8.5MW≥单机容量≥6MW 的海上风力发电机组。H17#场址所需风机及塔筒设备计划2023 年10 月完成供货，H8-1#、H9#、H15#场址所需风机及塔筒设备计划2024 年5 月完成供货。
　　政策利好持续催化，打开海风中长期成长空间。此次江苏海风项目风力发电机组及塔筒设备招标启动，标志该项目正式进入开工阶段。我们预计审批等相关限制因素有望逐步解除。自2021 年底江苏省海上风电项目竞配之后，2022 年由于审批因素等影响该项目未有明显进展，此次招标启动之后，江苏省海上风电建设节奏将进一步加快，实现江苏省“十四五”期间海上风电新增并网规划9.1GW目标。除江苏大丰项目推进之外，近日广东省发布《广东省2023 年海上风电项目竞争配置工作方案》，首次明确国管项目配置范围与办法，推动海上风电向国管海域拓展以及深远海风电发展趋势，释放海风装机增量。在政策持续支持海上风电发展的背景下，我们预计2023 年我国风电装机增长有望明显加速，其中海上风电有望增至8-10GW，2023-25 年海风装机仍有望维持约40%以上的较高CAGR，政策催化打开海风中长期成长空间。
　　海上风电项目推进加速，拉动产业链需求释放。随着江苏大丰800MW 海上风电项目招标开启，对于海上风电装机和未来项目推进有着积极影响，预计将进一步打开海上风电发展的空间，带动海风产业链快速发展。我们建议关注以下环节：
　　1）塔筒+桩基：随着海风基地不断向深远海迈进，海上风电塔筒和基础需求呈递增趋势，2023 年供需格局或出现明显收缩。2）海缆：准入门槛高，验证周期长，盈利能力强，是海上风电最优环节，我们预计2023-2025 年海缆市场复合增速达53%。3）铸锻件：考虑到环保等因素对扩产的限制，叠加大兆瓦产品制造难度加大，在中远海和大型化趋势下，大兆瓦铸件供给或将趋紧。因此，海缆、桩基和铸锻件等海上风电优质环节，将充分受益于中远海海风增量需求释放。
　　风险因素：产业政策出现不利调整；海上风电新增装机不及预期；原材料价格大幅波动等；技术进步速度和成本下降不及预期。
　　投资策略：随着江苏海风项目风力发电机组及塔筒设备招标启动，项目正式进入开工阶段，我们预计审批等相关限制因素或将逐步解除。在政策利好持续催化背景下，海风中长期成长空间将进一步打开，拉动产业链零部件环节放量。我们建议重点关注塔筒桩基、海缆和铸锻件环节：塔筒桩基方面，推荐天顺风能、泰胜风能、海力风电，建议关注大金重工等；海缆方面，推荐东方电缆，建议关注中天科技和亨通光电等；铸锻件方面，推荐金雷股份、日月股份。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。