电子行业周报：AI大模型备案清单发布；华为成立极目机器或入局机器人产业

　　核心观点
　　半导体：AI 大模型备案清单发布，持续关注算力投资机遇；消费电子：华为成立极目机器或入局机器人产业，机器人蓝海市场发展空间广阔；
　　汽车电子：新能源车辆购置税减免时限延长，6 月1-18 日乘用车市场零售量达82.8 万辆。
　　行业动态信息
　　1、半导体：AI 大模型备案清单发布，持续关注算力投资机遇6 月20 日，国家互联网信息办公室发布境内深度合成服务算法备案清单（2023 年6 月），美团在线智能客服算法、快手短视频生成合成算法、百度文生图内容生成算法、百度PLATO 大模型算法、天猫小蜜智能客服算法等41 个算法在列。该清单的出台一方面，意味着国家加强对人工智能应用的监管力度，另一方面，更是凸显了国家对于推动AI 大模型规范化发展的高度重视。我们认为在标准化的监管下，规范化的AI 应用开始逐步落地，将实现从内测到大规模上线，AI 产业化落地有望加速开启，对于算力的需求将真正开始实际加速。根据我们的估计，2023 年-2027年，全球大模型训练端峰值算力需求量的年复合增长率为78.0%，2023 年全球大模型训练端所需全部算力换算成的A100 总量超过200 万张。而大模型云端推理对算力的需求有望更快增长，仅从算力角度来看，2023 年-2027 年，全球大模型云端推理的峰值算力需求量的年复合增长率为113%。而伴随AI 大模型规模化落地应用，云端推理所需的算力/AI 芯片将明显超过云端训练，如果考虑边缘端AI 推理的应用，推理端算力规模将进一步扩大。我们认为，随着AI 应用逐步落地，算力需求有望迎来爆发，服务器、GPU 芯片相关厂商将深度受益，建议关注领先的国产算力芯片厂商以及AI 服务器厂商或迎来业绩高增的投资机遇。
　　2、消费电子：华为成立极目机器或入局机器人产业，机器人蓝海市场发展空间广阔
　　根据天眼查显示，东莞极目机器有限公司成立，成立日期为2023年6 月15 日，注册资本为8.7 亿元，法定代表人、董事长由华为董事会成员李建国担任，经营范围包含电子元器件制造、工程和技术研究以及试验发展等，华为技术有限公司100%持股该公司。
　　根据证券日报的报道，华为或将借助极目机器并基于其强大的基础研究能力和软硬件研发能力布局机器人业务。
　　当前已经有多家科技巨头布局机器人领域，特斯拉2021 年8 月首次公布人形机器人项目；2022 年9 月公布人形机器人原机Optimus；2023 年5 月，马斯克表示已经打通了FSD（全自动驾驶使用的算法）与机器人的底层模块，能够感知周围环境、识别物体、人和障碍物，未来将在特斯拉的高级辅助驾驶系统软件和计算机上运行。
　　此外，小米也成立北京小米机器人技术有限公司，由小米集团高级副总裁兼手机部总裁、品牌委员会副主席曾学忠担任法定代表人，注册资本为5000 万元，经营范围为工业机器人制造与销售，服务机器人制造与销售，智能机器人的研发，人工智能应用软件开发等。腾讯Robotics X 实验室4 月也公布了最新的机器人研究进展，推出自研机器人灵巧手“TRX-Hand”和机械臂“TRX-Arm”，软硬件一体灵巧手TRX-Hand 拥有像人手一样灵活的操作能力，可适应不同场景，灵活规划动作，自主完成“操作”。当前，机器人产业迎来升级换代、跨越发展的窗口期。工业和信息化部等17 个部门发布了《“机器人+”应用行动实施方案》，提出到2025 年要使我国制造业机器人密度较2020 年翻番，将聚焦十大应用重点领域，突破100 种以上机器人创新应用技术及解决方案，推广200 个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景，打造一批“机器人+”应用标杆企业、应用体验中心和试验验证中心等。而随着人工智能、5G、大数据、云计算等新技术在机器人领域的融合应用，机器人的智能化和网络化水平将不断提高，将极大改变人机交互和生产作业方式，目前，科技巨头正积极布局，商业化进程不断推进，未来人形机器人市场空间广阔。
　　3、汽车电子：新能源车辆购置税减免时限延长，6 月1-18 日乘用车市场零售量达82.8 万辆6 月21 日，财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。公告提出，对购置日期在2024 年1 月1 日至2025 年12 月31 日期间的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过3 万元；对购置日期在2026 年1 月1 日至2027 年12 月31 日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5 万元。其中，每辆新能源乘用车减税额不超过1.5 万元。按照我国车辆购置税的税率10%计算，这次新政策设置的减免税限额，实质上就是售价在30 万元及30 万元以下的车辆不受限额影响，30 万元以上的车辆只能按照最高限额享受减免税优惠，超出30万元以上的部分需要按照规定税率缴纳车辆购置税。初步估算，通过实行延长政策，2024 年至2027 年减免车辆购置税规模总额将达到5200 亿元。本轮新能源车购税两免两减依旧维持较强的政策支持力度和稳定性，有望改善消费者购车预期和整车厂商持续的产品开发升级，长期利好新能源车的平稳快速发展。
　　根据乘联会数据，6 月1-18 日，乘用车市场零售82.8 万辆，同比去年同期下降6%，较上月同期下降8%；今年以来累计零售846 万辆，同比增长3%；全国乘用车厂商批发88.3 万辆，同比去年同期下降1%，较上月同期增长15%；今年以来累计批发971.5 万辆，同比增长9%。同期，新能源车市场零售32 万辆，同比去年同期增长1%，较上月同期增长5%；今年以来累计零售274.1 万辆，同比增长35%；全国乘用车厂商新能源批发30.8 万辆，同比去年同期下降8%，较上月同期增长7%；今年以来累计批发309.2 万辆，同比增长38%。其中，6 月第三周全国乘用车市场日均零售5.8 万辆，同比去年6 月同期下降2%，环比上月同期增长21%。今年前三周同比下滑主要系去年6 月的车购税减税拉动月初销量转移导致去年同期基数较高。随着乘用车市场进入半年收官期，各地方和车企努力冲刺销量的意愿仍较强，加之购置税优惠政策优化购车预期，新能源车下乡政策导向明确，经济型电动车的发展潜力逐步体现，6 月产销环比走势有望较好。
　　4、投资建议：
　　半导体：算力芯片（海光信息、龙芯中科）、存储（东芯股份、兆易创新、普冉股份）、AIoT（晶晨股份）、模拟芯片（必易微，灿瑞科技，帝奥微）、设备（中微公司、长川科技）、材料（安集科技、华懋科技）；汽车电子：东山精密、韦尔股份。
　　消费电子：立讯精密、长盈精密、水晶光电；
　　被动元件及其他：三环集团、博敏电子、顺络电子、风华高科；
　　5、风险提示：
　　未来中美贸易摩擦可能进一步加剧，存在美国政府将继续加征关税、设置进口限制条件或其他贸易壁垒风险；目前仍处于5G 网络普及阶段，相关技术成熟度还有待提升，应用尚未形成规模，存在5G 应用不及预期风险；宏观环境的不利因素将可能使得全球经济增速放缓，居民收入、购买力及消费意愿将受到影响，存在下游需求不及预期风险；大宗商品价格仍未企稳，不排除继续上涨的可能，存在原材料成本提高的风险；全球政治局势复杂，主要经济体争端激化，国际贸易环境不确定性增大，疫情仍未消散，可能使得全球经济增速放缓，从而影响市场需求结构，存在国际政治经济形势风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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