研报掘金 | 中信证券：下调高鑫零售目标价至2港元 评级维持“增持”

格隆汇6月27日丨中信证券(600030)发表报告指，高鑫零售(6808.HK)2023财年纯利1.1亿元人民币，扭亏为盈。预计2024财年公司将提升开店速度，截至今年3月31日，公司已通过签订租约或收购地块取得22个地点开设大卖场，同时已签约12家中润发。在线下业务持续恢复的同时，公司预计将继续保持线上B2C业务的可持续增长。目标价由2.7港元降至2港元，评级维持“增持”。中信证券指，考虑到客流完全恢复仍需时间，2022财年新开的大量小润发门店仍需持续培育，分别下调公司2024至2026财年营业收入预测至884.8亿元人民币/917.9亿元人民币/944.4亿元人民币，原预测为962.5亿元人民币/997.5亿元人民币/1,034亿元人民币，2024至2026财年纯利预测分别下调至1.8亿元人民币/4.1亿元人民币/5.9亿元人民币，原预测为8.4亿元人民币/11.4亿元人民币/15.5亿元人民币，对应2024至2026财年每股盈利预测分别为0.02元人民币/0.04元人民币/0.06元人民币。