金选简报|紧急辟谣“华为入股”！二股东家暴风波背后，拓维信息隐忧颇多？

　　拓维信息(002261)紧急辟谣“华为入股”。

　　背靠华为，站在人工智能风口，

　　拓维信息自带流量，被资金追逐。

　　近日，拓维信息更是因为第二大股东的家暴事件

　　被推上了舆论的风口浪尖。

　　抛开舆论风波不提，拓维信息是一家深度绑定“华为”的企业，

　　虽然攀上了华为这棵大树，但拓维信息并不能高枕无忧。

　　拓维信息的盈利不足的问题十分明显。

　　2017年到2022年年间，即便盈利也未过亿，

　　而2018年、2022年分别巨亏13.66亿、10.19亿，

　　利润表现惨淡，巨亏则反噬多年利润。

　　商誉爆雷减值是2018年、2022年的两次巨亏的重要原因。

　　两次商誉减值，又同时指向三家相同的公司：

　　海云天、火溶信息、长征教育。

　　高溢价收购之后，利润承诺未完成，

　　三家最终商誉减值合计超20亿。

　　拓维信息高度依赖华为，

　　自2019年起，华为已连续四年成为拓维信息的第一大供应商，

　　拓维信息的采购额从0.66亿飙涨至10.91亿，

　　采购额占比也从13.4%增至70.67%。

　　华为还是拓维信息的第一大客户。

　　2022年，拓维信息对华为的销售额为3.21亿，

　　占年度销售总额比例为14.37%。

　　虽然有华为这个强有力的合作伙伴，

　　但是拓维信息的自身实力仍然有很大的提升空间。

　　2022年，拓维信息自身能力未能达到华为云的要求，

　　而被迫资格降级，缩减运营覆盖省份，

　　最终导致软件云服务的收入下滑。

　　在人工智能的热潮下，抱上华为大腿的拓维信息，

　　商誉减值、营收陷停滞、盈利能力不足等隐忧也不能忽视。