研报掘金|中金：中远海控次季业绩好于预期行业进入价值观察期

快讯正文

研报掘金|中金：中远海控次季业绩好于预期行业进入价值观察期：中金发表报告指，中远海控(1919.HK)预告上半年实现息税前利润约246.9亿元人民币，同比跌74.1%，实现归母净利润约165.51亿元人民币，同比跌74.5%；对应次季实现归母净利润为94.2亿元人民币，同比跌74.6%、环比升32.2%，次季业绩略好于该行预期。该行认为，当前集运行业进入了疫后长期投资价值的第一个战略观察期；在一方面，即使需求面临通胀、经济增长担忧等问题，但供给端各大船公司能否通过拆船、闲置运力等方式对冲今明年交船压力，是决定行业长期价值的关键因素，观察指标为运价底部支撑位、拆船数量和速度。中金指，在另一方面，当前船公司整体估值较低，且现金流充沛，公司账面现金高于市值，存在较好投资机会，但仍需要关注运价变动对船公司盈利影响以及后续分红情况。该行表示，维持对中远海控盈利预测不变，并维持其目标价为11.87港元以及其评级为“跑赢行业”。