研报掘金丨万联证券：片仔癀核心产品片仔癀具备稀缺性，首予“买入”评级

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研报掘金丨万联证券：片仔癀核心产品片仔癀具备稀缺性，首予“买入”评级：万联证券19日研报指出，在多核驱动战略下，片仔癀(600436.SH)有望形成以“片仔癀+安宫牛黄丸+化妆品”为主的战略矩阵。未来公司将持续巩固和深化片仔癀核心地位，聚力打造片仔癀牌安宫牛黄丸新增长极，推动片仔癀化妆品产业再升级，实现公司稳健增长。公司核心产品片仔癀具备稀缺性，新产品安宫牛黄丸和业务梳理后的化妆品业务有望成为公司新的增长驱动力。预计2023/2024/2025年收入为109.41亿元/124.22亿元/148.09亿元，对应归母净利润34.01亿元/37.90亿元/45.03亿元，对应EPS5.64元/股、6.28元/股、7.46元/股，对应PE为50.74/45.53/38.32(对应2023年7月18日收盘价286元)，首次覆盖给予“买入”评级。