人工智能行业月报：国内大模型竞争激烈 海外AI巨头财报密集发布

　　7 月人工智能板块继续调整，年初至今累计涨幅依然领先。人工智能板块行业指数（884201.WI）7 月涨跌幅为-5.21%。2023 年年初至今上证综指上涨5.55%，沪深300 上涨2.79%，创业板指数下跌5.02%，人工智能板块上涨41.82%。
　　中央政治局会议释放积极信号，促进人工智能安全发展。中共中央政治局7 月24 日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。在现代化产业体系建设方面，特别提了要促进人工智能安全发展，而就在此前，7月13日国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部等7 部门公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，促进人工智能良性、健康、安全发展，为生成式人工智能的研究与发展留足空间，利好人工智能未来可持续发展。
　　Meta、谷歌财报超预期，微软财报展望略低于预期。根据Meta 公布的2023 年第二季度财报，其业绩全面超出预期。财报显示，Meta 在第二季度实现约320 亿美元的营收，同比增长11%；谷歌的财报显示，二季度营收为746.04 亿美元，同比增长7%，超出市场预期。微软主要受全球经济低迷导致企业减少云计算支出影响，2023 第四财季营收561.89亿美元，同比增长8%，低于去年同期的12%，净利润200.81 亿美元，同比增长20%，AI 对业绩有一定拉动效果。此外微软对2024 财年第一财季营收的展望低于预期，微软展望2024 财年第一财季营收预计将达538 亿美元至 548 亿美元，同比增长 8%。
　　国内大模型竞争激烈，未来或迎来“万模大战”，“资金+团队+生态力”是决胜关键。目前国内大模型竞争激烈，未来或迎来“万模大战”，巨大的算力消耗及团队招募带来的资金成本以及能否有足够多的用户共建生态，是国内大模型的制胜关键所在。
　　投资建议：持续看好整个板块产业趋势，当下时点，继续看好AI+多场景应用，我们看好AI+金融、AI+医疗、AI+新能源、AI+政务（包括媒体类舆情类）、AI+办公、AI+法律、AI+教育等细分赛道的优质公司。
　　重点推荐：同花顺、嘉和美康、彩讯股份、拓尔思、萤石网络、国能日新、上海钢联、深桑达A、中科曙光、中科星图、海康威视、金山办公、柏楚电子、通达海等公司。
　　风险提示：技术研发进度不及预期风险；供应链风险；政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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