电力设备行业周报：六台核电机组新获核准 氢能标准建设指南促产业发展

投资摘要：
截至8月11日收盘，本周电力设备及新能源板块下跌3.23%，在中信30个板块中位列第14位，排名较上周下降。从估值来看，电力设备及新能源行业估值PE为23.11倍，处于历史相对低估区间。
子板块涨跌幅：锂电池板块（-2.24%），太阳能板块（-3.27%），输变电设备板块（-3.55%），风电板块（-3.79%），核电板块（-3.96%），配电设备板块（-3.98%），储能板块（-5.63%）。
股价涨幅前五名：京城股份、摩恩电气、孚能科技、ST 华仪、ST 天成。
股价跌幅前五名：中元股份、国网英大、迦南智能、科林电气、扬电科技。
投资策略及行业重点推荐：
新能源车：8 月1-6 日新能源乘用车零售8.8 万辆，同比+38%，环比+8%，批发7.8 万辆，同比+13%，环比+2%。8 月9 日比亚迪第500 万辆新能源汽车正式下线，成为全球首家达成该里程碑的车企。建议关注比亚迪、拓普集团、旭升集团、爱柯迪、众源新材、广东鸿图、三花智控、银轮股份、盾安环境、经纬恒润、华阳集团、科博达、德赛西威、伯特利、保隆科技、均胜电子、浙江仙通、贝斯特、继峰股份、科士达和道通科技。
锂电：2023 年7 月国内动力电池实现装车量32.2GWh，同比+33.3%，环比-2.0%，新能源乘用车销量快速增长带动动力电池装车量持续攀升，下半年动力电池环节有望继续维持高景气度。本周碳酸锂（电池级99.5%）平均交易价格为24.40 万元/吨，较上周价格下降1.85 万元/吨，我们认为短期内碳酸锂价格有望维持偏弱运行。建议关注宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、孚能科技、鹏辉能源、璞泰来、杉杉股份、中科电气、恩捷股份、天奈科技、天奇股份、格林美、万顺新材、宝明科技等。
光伏：本周多晶硅价格64-75 元/kg，价格环比小幅上升，开工率明显回升，玻璃、胶膜价格预计有望持续上升。本周玻璃周库存天数22.46 天，环比-3.8%，头部厂家价格小幅提升0.5 元/平。硅片盈利有望改善，本周182 和210 硅片报价分别为3.1 元/片、4.2 元/片，N 型硅片溢价达0.1 元/片，硅片企业在前期储备低价硅料，Q3 整体盈利能力有望边际改善。随着集中式电站放量，银浆、胶膜、玻璃、支架等辅材有望迎来量利齐升。推荐隆基绿能、天合光能、东方日升、福莱特、亚玛顿、隆华科技、阿石创、聚和材料、帝科股份，建议关注苏州固锝、福斯特、海优新材、中信博。
风电：本周江苏大丰海风项目公布风机中标结果，江苏海风推进进度符合预期；7 月下旬产业链陆风排产环比提升明显，8 月海风排产有望起量，三季度风电整体有望进度加速建设期。招标方面，本周华能临海海风项目重启风机招标，未来招标有望放量，我们预计全年海风招标有望达8-10GW（不含框架招标与集采）。推荐管桩环节的泰胜风能、海力风电，零部件环节，推荐金雷股份、振江股份，整机环节，推荐三一重能。
电网设备：哈密-重庆±800 千伏特高压直流工程正式开工建设，工程接入配套新能源1020 万千瓦，支撑性煤电400 万千瓦，总投资286 亿元，疆电外送第四、五条通道已开始统筹研究。此外，甘电入浙特高压直流输电工程正在抓紧开展前期工作。我们认为2023 年已经进入特高压直流投资建设高峰期，建议关注许继电气、平高电气、中国西电、长高电新。
储能：随着可再生能源渗透率的持续提升，储能并网技术从适应电网深化至支撑电网，并进一步迈入构建电网的阶段，多地提出构网型储能需求，厂商技术差距日益显现。近期中东、东南亚、拉美等新兴市场的储能需求潜力进一步释放，建议关注具备技术先进性及具备较强获取海外订单潜力的阳光电源、南都电源、科陆电子、科华数据、金盘科技等。
绿电：首个顶层氢能标准建设指南出台，产业链加速发展。山东发布国内首个电力爬坡辅助服务市场交易规则，辅助服务种类丰富，灵活性资源逐步兑现。建议关注迎峰度夏期间火电发电量提升，煤价下行区间沿海电厂盈利修复弹性强，如宝新能源、粤电力A、皖能电力等；绿证新政出台，绿电环境价值凸显如三峡能源、江苏新能、浙江新能。
本周推荐投资组合：
比亚迪、贝特瑞、璞泰来、杉杉股份、中科电气、恩捷股份、诺德股份、天奈科技、双良节能、上机数控、东方电缆、中天科技、三一重能、金雷股份、万马股份、国电南瑞、许继电气、龙源技术、亚玛顿、帝科股份、阿石创、阳光电源、固德威、锦浪科技、太阳能、中国核电、经纬恒润、华阳集团、继峰股份。
风险提示：新能源车销量不及预期、新能源装机不及预期、材料价格波动。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。