作价5.47亿回售山东高速 ST华铁放手通汇资本10%股权

　　证券时报记者 王小伟

　　兜兜转转近两年时间，ST华铁(000976)收购山东通汇资本投资集团有限公司（简称“通汇资本”）10%股权又回到了原点。

　　9月14日，ST华铁发布公告称，终止收购山东通汇资本投资集团有限公司10%股权暨拟出售10%股权，拟5.47亿元向山东高速(600350)出售通汇资本10%股权。

　　这起收购最早要回溯到前年。当时，ST华铁还没有被ST处理。

　　此时，华铁股份(000976)曾在2021年底与山东高速集团签署了《战略合作协议书》，将展开各自优势，整合优势资源，重点推广给水卫生系统在山东境内178对高速公路服务区的应用，同时在轨道交通科技创新、装备制造、市场开拓等领域展开合作，共同实现跨越式发展。当时这场合作，被华铁方面认为是一种“破圈”发展。

　　同一时间，华铁股份还筹划通过与上海诚泰融资租赁组成联合受让体，通过山东产权交易中心摘牌并且受让山东高速持有的通汇资本21.5%的国有股权，其中华铁股份拟受让通汇资本10%的国有股权，转让对价为5.47亿元。

　　通汇资本是山东高速体系内重要的资本运作和资产管理平台之一，初步形成了基金投资、资产管理、金融资产投资、基础设施投融资、金融科技和国际业务六大业务板块。

　　后来，ST华铁按照《产权交易合同》约定支付首期产权转让款1.64亿元，并于2022年2月办理完成股权转让工商变更登记手续。

　　截至2022年年底，ST华铁已支付剩余产权转让款延期支付利息，并与山东高速签署了《产权交易合同补充协议》，将尚未支付的产权转让款付款期限延长至2023年12月22日，延期付款期间的利息仍按照《产权交易合同》约定执行。

　　目前，ST华铁仍然尚未支付产权转让款合计3.83亿元。

　　对于为何没有按时付款、实现收购落地，ST华铁在公告中没有明确。不过，在2022年这段时间，ST华铁遭遇到不少变故。

　　例如，2022年9月，公司控股股东预计无法在规定时限内完成增持计划所需的资金筹措，增持方决定终止增持计划未实施部分。再比如，11月管理层调整。而伴随着公司2022年年报的出炉，不仅业绩大幅由盈转亏，更因控股股东及其他关联方存在非经营性资金占用，年报被年审会计师事务所出具非标。

　　从最新公告来看，ST华铁原本要购买的通汇资本10%股份，要返还给山东高速“老东家”。

　　根据9月13日召开的临时会议，审议并通过了《关于终止以公开摘牌方式收购山东通汇资本投资集团有限公司10%股权暨拟出售10%股权的议案》，同意在完成审计、评估工作的基础上将公司持有的通汇资本10%股权，以5.47亿元的对价出让给山东高速。

　　但这个过程会牵涉到首付款等多方面问题。对此，ST华铁表示，鉴于公司需向山东高速支付产权转让价款尾款3.83亿元及相关利息，山东高速实际应向公司支付的金额为标的股权转让对价与前述产权转让价款尾款及利息等额抵销之后的金额。同时董事会授权公司管理层签署相关协议、办理股权变更手续等相关事宜。

　　在公告中，ST华铁表示，过渡期标的股权享有的期间利润由转让方享有，并由目标公司根据有效的利润分配方案以分红款的形式向转让方支付。

　　对于ST华铁来说，股权与钱在兜兜转转间走了个轮回，但通汇资本还是实现了上海诚泰融资租赁股东的引入。本次股权转让完成后，通汇资本的股权结构为山东高速持股88.5%，上海诚泰融资租赁持股11.5%。

　　ST华铁表示，本次出售股权所得款项主要用于补充公司流动资金，优化资产结构。交易完成后，公司合并报表范围不会发生变动，不会对公司的财务状况及经营成果造成重大负面影响，不会对公司经营情况产生重大影响。