大行评级｜富瑞：下调中海物业目标价至11港元维持“买入”评级

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大行评级｜富瑞：下调中海物业目标价至11港元维持“买入”评级：格隆汇10月13日｜富瑞发表报告指，中海物业以9.5亿元收购同系监理业务，有助业务扩展，推动中期增长，但收购带来无形资产减值风险，现金回笼不确定。在公司增长强劲及估值吸引下，维持“买入”评级，但在收购的减值风险下，将目标价由12港元下调至11港元。有关交易需待股东批准，预期在本年度完成，该行预期在2024至2025年，收购令盈利提升约3%，公司中期末现金结余43亿元，因此估计将以内部资源应付收购。该行将中海物业2024至2025年盈利预测上调3%，仍然认为住宅项目管线强劲，在一二线城市高度集中，促进社区增值服务渗透率提升，母公司亦将支持多元增长，现价反映2024年预测市盈率11倍，属吸引水平。