每周金选|存储芯片调涨，概念股即将狂飙？华为李鹏：2025年智能算力需求将达到当前的100倍

华为李鹏：2025年智能算力需求将达到当前的100倍

　　在第十四届全球移动宽带论坛上，华为高级副总裁、运营商BG总裁李鹏表示，大模型为代表的AI应用发展带来对智能算力的爆发式需求。到2025年，智能算力需求将达到当前的100倍。要充分释放这些算力潜能，需要更先进的网络能力：一方面，需要更大的带宽、更低的时延、才能更好的“联接智能”。另一方面，随着网络流量模型的变化，网络需要“内生智能”，持续提升自动化、智能化水平。

　　金选点评：算力的飞速跃进，既促进了数字产业化，也加速赋能了产业数字化，各种创新有望进入井喷时期。3D业务裸眼化、智能车网联化、生产系统数智化将激发十倍、百倍的流量需求。

　　存储芯片调涨在即 概念股大幅跑赢市场

　　日前，多位消息人士透露，三星内部认为目前NAND Flash供应价格过低，公司计划今年四季度起，调涨NAND Flash产品的合约价格，涨幅在10%以上，预计最快本月新合约便将采用新价格。

　　今年以来，三星一直奉行减产战略，1月、4月已宣布调整晶圆投入。最初的减产举措主要集中在DRAM（动态随机存取内存）领域，之后下半年三星开始着手大幅削减NAND Flash业务产量，眼下正试图推动NAND价格正常化。

　　如今DRAM已出现价格反弹，而NAND产品仍存突破空间。三星的目标是扩大减产规模，降低供应量，再提高产品价格来寻求反转，其期望明年第二季实现NAND盈亏平衡点。

　　金选点评：华为等多家终端厂商发布新品带动消费电子市场回暖，存储芯片价格持续复苏，主要存储制造商的持续减产涨价形势下，有望进入新一轮涨价周期。

　　国内存储产业链周期复苏叠加本土化趋势，存储模组、存储芯片设计、存储配套芯片环节存在值得布局的投资机遇。

　　台积电明年AI订单比重据称有望创新高 聚焦下周Q3法说会

　　业界传出，台积电2024年的人工智能（AI）订单比重有望较今年增长约6%，并攀上历史新高，成为该公司明年营运的主要动能之一。台积电目前提供的数据显示，AI相关需求（包括CPU、GPU和AI加速器等执行训练和推论功能的AI处理器）约占台积电总营收的6%。

　　据台湾经济日报报道，台积电的六大AI客户群明年的投片需求将增加。这六大AI客户群包括英伟达、超威、特斯拉、苹果、英特尔、以及自行研发AI芯片并在台积电投片的国际大厂。

　　与AI相关的订单持续火热，意味着行业人士不仅看好台积电的后市情景，也意味广达、纬创等AI服务器代工厂明年的出货量也将同步增长。主要客户的AI需求火爆也令投资人士愈发关注台积电本月即将召开的法说会。

　　台积电将于10月19日召开第三季度法人说明会公布业绩，届时还将说明是否会进一步上调未来五年AI相关产品营收预期，外界预计公司会将其年复合成长率更新至50%以上。

　　金选点评：以上初步的营收数据和巨头表态，对于观察是否出现AI热潮转化为实质销售，以及验证产业是否逐步脱离低迷境况，具有十分重要的前瞻作用。