大行评级｜美银证券：下调广汽集团目标价至5.5港元 重申H股“买入”评级

美银证券发表报告指，广汽集团(601238)第三季录纯利15亿元，按年降33%，按季则增长8%，逊预期。管理层预计，广汽三菱重组将对广汽集团2023财年净利润产生约29.66亿元的负面影响，在2023财年第四季业绩反映的亏损不超过15.77亿元。

考虑到第三季业绩，该行将广汽集团2023至2025年各年销售预测分别下调4%、7%及7%，盈利预测分别下调6%、9%及1%。H股目标价由5.7港元下调至5.5港元，重申H股“买入”评级，相信广汽电动车品牌埃安将实现更强劲的增长，广汽三菱的重组将有助于结束长期亏损的合资公司的营运，并以更低的成本将产能转移至埃安。