银行行业：资本新规下375家发债银行分级、分档一览

　　11 月1 日，金融监管总局发布《商业银行资本管理办法》正式稿（简称《办法》）。一方面，《办法》将商业银行根据并表口径资产规模和境外债权债务划分了三档，适用差异化资本监管要求；另一方面，对于第一档银行表内商业银行债权，《办法》要求将对应交易对手银行划分为A+级、A 级、B 级、C 级四类，并使用不同标准的风险权重。
　　我们以截至2023 年11 月5 日在资本市场有未到期金融债券且有可获得最新报告期数据的375 家商业银行为样本，对其进行分档、分级。
　　（1）375 家样本发债银行中，第一档商业银行共58 家，占比15.5%，对应总资产规模298 万亿元，占比89%；第二档商业银行共311 家，占比82.9%，对应总资产规模36 万亿元，占比11%；第三档商业银行仅6 家，占比1.6%，对应总资产规模383 亿元，占比0.01%。另外，在42 家A 股上市银行中，有31 家符合第一档划分要求，剩余11 家为第二档，包括3 家城商行和8 家农商行。
　　（2）375 家样本发债银行中，A+级银行37 家，占比9.9%，对应总资产规模3.5 万亿元，占比1.05%；A 级银行323 家，占比86%，对应总资产规模331 万亿元，占比98.8%；B 级银行6 家，占比1.6%，对应总资产规模0.22 万亿元，占比0.06%；C 级银行9 家，占比2.4%，对应总资产规模0.39 万亿元，占比0.12%。
　　（3）截至2023 年11 月5 日，①A+级样本商业银行已发行未到期存单规模0.16 万亿元，占总存量的1.13%，其中3M 及以内290 亿元，占比1.54%，3M 以上1300 亿元，占比1.07%；A+级样本商业银行已发行未到期二级资本债规模62 亿元，占比0.17%，商业银行普通债规模613 亿元，占比1.89%。②A 级样本商业银行已发行未到期存单规模13.90 万亿元，占总存量的98.78%，其中3M 及以内1.85 亿元，占比98.31%，3M 以上12.05 万亿元，占比98.85%；A 级样本商业银行已发行未到期二级资本债规模3.55 亿元，占比99.5%，永续债2.31 万亿元，占比100%，商业银行普通债规模3.18 万亿元，占比97.96%。③B 级和C 级样本商业银行涉及存量金融债券仅二级资本债，B 级存量约20 亿元，占比0.06%，C 级存量约46 亿元，占比0.13%。
　　风险提示：（1）个别银行可获得最新财报报告期较早，相关财务指标当前可能已发生较大变化，可能导致分级结果有误差；（2）由于表内外资产总额数披露率较低，因此分档时用总资产规模代替，在5000 亿左右的银行分档可能存在一定偏差；（3）经济增长超预期下滑；（4）政策调控力度超预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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