收评：三大指数小幅下跌 算力股全线大涨

11月7日消息，大盘震荡调整，三大指数均小幅收跌。板块方面，算力股全线大涨，新易盛(300502)、思特奇(300608)、朗威股份20cm涨停，鸿博股份(002229)、高新发展(000628)、恒润股份(603985)等多股封板。短剧概念股延续强势，天威视讯(002238)、龙韵股份(603729)4连板。消费电子板块表现活跃，博硕科技20cm涨停，得润电子(002055)、易德龙(603380)、朝阳科技涨停。“龙字辈”概念股继续活跃，天龙股份(603266)10连板，龙洲股份(002682)、恒天海龙(000677)、龙韵股份等十余股涨停；下跌方面，旅游酒店、机场航运板块陷入调整。总体来看，个股涨多跌少，两市上涨个股超2800只，今日成交额达达9930亿元。　　　

盘面上，算力、光刻机、短剧游戏板块涨幅居前，酒店、机场航运、旅游板块跌幅居前。

热点板块：

1、短剧概念

中文在线、天威视讯、浙文影业、海看股份、幸福蓝海(300528)等纷纷走强。

消息面上，近期，国产真人恋爱影视游戏《完蛋！我被美女包围了》连日登顶steam国区畅销榜首。与此同时短剧平台成为流量新入口，河马剧场登顶国内IOS娱乐榜首，Reelshort在欧美畅销榜排名一路攀升。中信建投(601066)认为，短剧行业今年迎来爆发式增长，预计2023年市场规模200亿-300亿，明年有望延续高增长。

2、算力

鸿博股份、高新发展、恒润股份、美利云(000815)等表现活跃。

近日有消息称，阿里云A100官网已经暂停出租，因算力需求旺盛，供给紧张，阿里云已经无货可用于对外出租。有机构表示，行业供求矛盾升级，算力租赁行业将进入新一轮涨价周期。

消息面：

1、【工信部：统筹推进汽车产业高端化、智能化、绿色化发展】财联社11月7日电，工业和信息化部装备工业一司副司长郭守刚7日在第六届进博会配套活动中国汽车产业发展论坛上表示，当前汽车已经成为多技术集中应用、跨领域融合创新的重要载体，电动化、智能化、网联化、低碳化加速融合，为全球汽车产业转型升级提供了历史性的机遇，但是也面临新阶段、新形势带来的诸多问题挑战，需要齐心协力共同应对解决，深化投资和技术合作，统筹推进汽车产业高端化、智能化、绿色化发展，推动形成开放包容、互利共赢的发展局面。

2、【央行副行长张青松：对房地产未来发展相当有信心 应避免市场调整过快过急】中国人民银行副行长张青松在国际金融领袖投资峰会上表示，房地产行业出现调整是自然现象，当局会谨慎地防范调整过快过急，衍生出不必要风险。第三季数据显示中国正面因素不断增加，居民收入及人均实际可支配收入提升，出口水平接近近年历史新高。对经济表现的评估应放得更长远，如果短期经济指标没有明显偏离长远目标，倾向让市场力量发挥作用，必要时才作出政策调整。此外，今年以来当局已制定不少稳定楼市的政策措施；长远而言，中国城镇化仍有较大发展空间；另外，目前大多数居民居住在中小型住房，预期未来较大面积房屋潜在需求旺盛，对中国房地产市场相当有信心。

3、【证监会副主席王建军：大宗交易纳入互联互通已达共识 正研究人民币柜台股票衍生品】中国证监会副主席王建军出席国际金融领袖投资峰会时表示，未来会加强优化上市制度，支持内地企业更便捷地来港上市。双方已就大宗交易纳入互联互通达成共识，现时正就技术、规则、监管进行协调，会尽快推出。此外，正在研究人民币柜台股票，后续将推动纳入。今年3月扩大沪深港通标的后，三家交易所市值覆盖率大幅提升，其中，港交所市值覆盖率81%，深交所86%，上交所91%。而香港已成为中概股主场，现有1400家中概股在港交所上市，占市值70%，交易量80%。

机构观点：

在最新发布的月度观点中，半夏投资负责人李蓓表示旗下产品10月进一步减少了个股持仓，增加了看涨期权的持仓。 该份月报透露，在当前的持仓结构和隐含波动率水平下，半夏宏观对冲基金的净值将会呈现较高的不对称性，如果市场大跌，后续净值的损失会显著小于指数；如果市场大涨，也能够跑平市场。“在净值修复回到月末最高点的0.86以上后，我们会在风控框架内增加风险预算，加大敞口，提高组合弹性。” 李蓓指出，后续增量资金将不会再是量化基金一家独大。无论国家队托底，还是保险入市，或是外资回流，传统的价值投资型主观多头补仓，显然都不会去买平均40-50倍PE的小盘股，只会买大盘蓝筹。 在她看来，未来2-3年将经历的这一轮牛市会分为四个阶段。其中，第2个阶段从现在开始，最先会引发一部分对冲基金买入中国资产，后续会有一些多头基金，也会逐渐增加中国相关股票的配置，北向资金大拐点出现。

富荣基金：基本面维度，10月制造业PMI指数回落至49.5%，主要受到季节性因素和部分需求提前释放的影响。整体来看，经济整体在震荡筑底过程中，宏观经济下有政策支撑，但向上需要地产以及投资端信心的修复，需要一定时间。短期来看，压制A股的美联储加息问题有所改善，美国10月非农数据大幅降温，同时11月宣布暂停加息，当前已处于本轮加息的末期。分子端企业利润底部区间有支撑，2023年Q3全部A股和非金融净利润单季度同比增速回升至+1.9%和+4.5%，二季度分别为-7.7%和-11.5%。分母端海外流动性有边际变化。因此，我们认为反弹有望延续，结构上重点关注成长板块的投资机会。行业重点关注： 1、成长赛道如半导体、通信、医药等板块；2、关注补库存周期下的煤炭、钢铁、建材；3、高股息、国企资产重估如建筑、电力、电信等。