皓元医药前三季度营收13.76亿元，同比增长41.84%，净利润下降25.14%

快讯正文

【皓元医药前三季度营收13.76亿元，同比增长41.84%，但净利润下降25.14%】据最新发布的2023年三季报，皓元医药前三季度实现营业收入13.76亿元，同比增长41.84%。然而，归母净利润1.18亿元同比下降25.14%。公司Q3实现收入4.95亿元，同比增长41.95%，但归母净利润0.23亿元同比下降31.79%。分析认为，公司受融资环境趋紧等因素影响，利润短期承压。公司表示，主要原因是前端分子砌块和后端原料药和中间体、制剂业务销售价格降低所致。【前端产品品类持续扩充，后端产能建设稳步推进】值得一提的是，皓元医药前端产品品类持续扩充，截至三季度，公司已完成超2.6万种产品的自主研发、合成，构建了170多种集成化化合物库。后端产能建设也稳步推进，公司马鞍山产业化基地项目一期工程计划建设3个生产车间，已于4Q22投产试运行。同时，1车间正在设备安装中，预计2023年Q4建成并试运行，4车间的建设正有序推进中。【预计2023~2025年营收分别为18.86/25.87/35.31亿元，维持买入评级】根据分析师预计，皓元医药2023~2025年营收分别为18.86/25.87/35.31亿元，同比增速分别为38.9%/37.1%/36.5%，归母净利润分别为2.16/3.62/5.55亿元，净利润同比增速分别为11.6%/67.7%/53.2%，对应EPS为1.44/2.41/3.69元/股，对应估值为47X/28X/18X。分析认为，公司前端产品品类持续扩充，后端产能建设稳步推进，未来发展潜力依然巨大，因此维持“买入”评级。风险提示包括人才流失风险、药物研发不及预期的风险、环境保护与安全生产风险以及汇率波动风险。【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表本媒体立场。投资者据此操作，风险请自担。