【豫园股份】发布2023年三季报,显示公司营业收入达到395.48亿元,同比增长15.57%;归母净利润达到22.35亿元,同比增长186.14%。但2023年第三季度,公司营业收入为121.03亿元,同比增长3.47%,...
【豫园股份】发布2023年三季报,显示公司营业收入达到395.48亿元,同比增长15.57%;归母净利润达到22.35亿元,同比增长186.14%。但2023年第三季度,公司营业收入为121.03亿元,同比增长3.47%,归母净利润为0.17亿元,同比下降83.25%。地产业务拖累了公司的盈利能力,毛利率为13.68%,同比下降3.24个百分点。但珠宝时尚板块表现亮眼,收入达到300.42亿元,同比增长22.96%。同时,公司的其他产业运营板块也实现了快速提升。投资建议方面,豫园股份践行“产业运营+产业投资”双轮驱动,且消费产业结构不断优化。预计公司2023-2025年净利润分别为29.23/33.71/38.97亿元,对应当前PE分别为8.5x/7.4x/6.4x,维持“增持”评级。但消费复苏不及预期,地产业务表现不及预期,行业竞争加剧是风险提示。
最新评论