汽车与零部件行业：长安拟与华为打造智能化开放平台 建议关注华为产业链

　　11 月乘用车市预计将维持目前景气度。根据乘联会初步统计，11 月第三周全国乘用车批发销量、零售销量分别为48.39 万辆、43.60 万辆，同比分别增长22.8%、21.1%，主要系去年基数较低；环比分别增长6%、9%。乘联会预估11 月狭义乘用车零售销量约为208.0 万辆左右，同比增长26.0%、环比增长2.3%；新能源零售销量约为82.0 万辆左右，同比增长36.4%，环比增长6.2%，新能源渗透率约39.4%。11 月广州车展上理想MEGA、小鹏X9、智界S7、问界M9 等多款重点新能源车型亮相，预计将有望持续提振新能源市场热度，为2024 年新能源车市场增长奠定基础。
　　长安汽车拟与华为深化战略合作，打造汽车智能化开放平台。据长安汽车公告，11月25 日长安汽车与华为签署《投资合作备忘录》。华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的新公司，长安汽车及关联方拟投资该新公司并展开战略合作，投资比例不超过40%；根据备忘录，华为拟将智能驾驶、智能座舱、智能汽车数字平台等智能汽车解决方案业务的核心技术、人员、资产整合至新公司，新公司将作为智能汽车开放平台，对华为现有战略合作伙伴车企及有战略价值的车企等投资者逐步开发股权，成为股权多元化的公司。借助此次合作，预计华为在智能驾驶、智能座舱、智能车云等领域的核心技术将为长安汽车深度赋能，长安汽车智能化竞争力将有望持续提升；另一方面，预计华为将借助此智能化开放平台继续帮助车企造好车、卖好车，与战略合作车企携手加速智能化技术商业化落地，华为产业链相关公司亦有望受益。
　　高级别自动驾驶试点通知出台，车企城市NOA 落地推进加速，建议关注智能驾驶相关公司。11 月17 日，工信部等4 部门发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，同时研究制定了《智能网联汽车准入和上路通行试点实施指南（试行）》（以下简称《指南》），指导汽车生产企业和使用主体在车辆运行所在城市限定区域内有序开展L3/L4 自动驾驶试点工作。《指南》对智能网联汽车生产企业的设计验证能力、安全保障能力、安全监测能力以及智能网联汽车的产品技术、过程保障以及测试验证提出了明确的要求，并针对使用主体、责任认定、试点暂停及退出等制定了一系列细则。车企侧也在积极推进城市NOA 落地：11 月23日，特斯拉中国确认正在推进FSD 入华；华为ADS2.0 无图NCA 预计将于年底覆盖全国；小鹏城市NGP 年底将覆盖50 城；蔚来、理想、智己、长城等也发布了城市NOA 的推进计划。预计在政策试点支持及车企加速推进下，智能驾驶产业将迎来发展机遇，智能驾驶相关产业链公司有望受益。
　　从投资策略上看，预计在激烈的价格竞争下，乘用车市场格局将加速重塑，头部新能源车企将有望凭借在新能源技术和产业链上的领先优势持续扩大市场份额，在新能源车方面具有较强竞争力的整车及零部件公司值得关注。建议持续关注特斯拉配套产业链及在墨西哥有工厂的零部件公司，华为产业链、小米产业链、重卡产业链以及在智能驾驶、机器人及数据中心液冷领域有相关布局的零部件公司亦建议持续关注。
　　建议关注：新泉股份、博俊科技、银轮股份、岱美股份、瑞鹄模具、爱柯迪、拓普集团、保隆科技、无锡振华、旭升集团、三花智控、上声电子、华域汽车、贝斯特、伯特利、精锻科技、德赛西威、华阳集团、双环传动、继峰股份、上海沿浦、福耀玻璃、经纬恒润、中国重汽、长安汽车、比亚迪等。
　　风险提示
　　宏观经济下行影响汽车需求、上游原材料价格波动影响、车企价格战压力。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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