重磅大会将举办，操作系统国产化迫在眉睫！两路资金同时盯上鸿蒙龙头，高增长潜力股仅9只

随着AI等新技术与各产业加速融合，自主操作系统的需求愈发迫切。

华为欧拉操作系统大会即将举办

据华为计算公众号，2023年12月15日-16日，openEuler欧拉社区将在北京国家会议中心举办操作系统大会。大会旨在汇聚全球产业界创新力量，构筑坚实的基础软件根基，推动基础软件技术持续创新，共建全球开源新生态。

业内分析指出，近年来，华为着力打造鸿蒙、欧拉两个开源操作系统，其中鸿蒙定位于智能终端、物联网终端和工业终端领域的操作系统，欧拉定位于面向服务器、边缘计算、云、嵌入式设备等领域的操作系统。在此背景下，欧拉操作系统将继续秉承开源协作模式，旨在最大程度激发并汇聚整个产业链的创新能力，进而推动应用软件的原生开发。同时，欧拉还将与众多产业伙伴紧密合作，推动操作系统在多个场景的应用和协同创新。

操作系统国产化迫在眉睫

操作系统是IT系统的基石，是支撑数字基础设施的重要“底座”。随着AI等新技术与各产业加速融合，对自主操作系统的需求愈发迫切。

早期的国产操作系统采取完全自主研发的策略，但受限于技术水平，存在系统漏洞多、软件生态薄弱等问题。上世纪90年代基于GPL协议的Linux开源技术革命催生红旗、蓝点等国产Linux操作系统诞生。2017年开始国产操作系统逐渐壮大，麒麟、统信、华为等品牌不断推出优质自研产品。2020年后国产操作系统进一步发展并且推出自主开源根社区，在满足性能要求的情况下，自主性进一步提升。

《“十四五”数字经济发展规划》《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》等国家政策多次指明发展自主操作系统的重要性和迫切性。目前，国产操作系统稳定性仍需提升，颠覆性商业应用有待落地，但随着行业在点滴间积累、在蓄力中突破，产业链各方破局迎来新希望(000876)。

东吴证券研报显示，全球操作系统市场主要有谷歌旗下的Android、微软旗下的Windows、苹果公司旗下的iOS、MacOS以及Linux五大操作系统。截至2022年12月，五大操作系统占据全球操作系统98.1%的市场份额，占据中国操作系统市场97.3%的市场份额，呈现寡头垄断格局。

东吴证券测算，仅考虑PC和服务器，2021年中国操作系统市场潜在规模为482亿元，到2025年将达到586亿元，增速较为平稳。基于2025年数据，假设党政和行业信创PC和服务器全部国产化，则市场空间为每年205亿元。

两路资金同时盯上鸿蒙龙头

证券时报·数据宝统计，A股市场中，与操作系统相关的概念股超50只；截至12月1日收盘，概念股合计A股市值9605亿元。11月以来，这些概念股平均上涨6.14%，其中寒武纪-U、麒麟信安、浪潮信息(000977)、恒为科技(603496)累计涨幅超20%。

最新收盘价与年内高点相比，概念股平均回撤幅度为28.75%。三六零(601360)、深桑达A、麒麟信安、电科网安、绿盟科技(300369)等回撤幅度居前；其中网络安全龙头三六零回撤幅度56.74%，排在首位。

资金流向上来看，11月以来，操作系统概念股合计获得融资净买入21.93亿元。6股获融资净买入超亿元，分别是浪潮信息、寒武纪-U、软通动力、润和软件(300339)、深桑达A、紫光股份(000938)。同一区间内，北上资金净买入超亿元的也有6只，分别是传音控股、软通动力、中科创达(300496)、顺网科技(300113)、海格通信(002465)、同方股份(600100)。

软通动力是唯一的北上资金、融资资金净买入均超亿元的股票。其在互动平台透露，公司是国内某大型通讯设备企业及其主要生态公司的核心供应商之一，深入参与云、鸿蒙、欧拉、高斯、鲲鹏、昇腾、数字能源、盘古等生态领域的构建。

从未来增长潜力来看，根据5家及以上机构一致预测，今后三年净利润增速均有望超20%的操作系统概念股仅9只。截至12月1日收盘，滚动市盈率最低的是传音控股，为22.6倍；该公司今年前三季度实现净利润38.84亿元，同比增长72.01%。