港股概念追踪 | 苹果Vision Pro量产在即！机构：MR产业有望进入新一轮上升周期(附概念股)

智通财经APP获悉，据报道，苹果公司(AAPL.US)在今年12月份将正式量产第一代MR(混合现实)产品Vision Pro，首批备货40万台左右，预计将在明年年初正式发售。国研新经济研究院创始院长朱克力认为，Vision Pro的量产，首先会为硬件设备制造商带来增长机会，其次，随着MR设备的应用扩展，也将为软件开发和内容制作公司带来商机。

据悉，Vision Pro是苹果公司在今年6月发布的第一代混合现实产品。作为苹果在XR领域中的重磅产品，Vision Pro被看作是消费电子发展历程上一个里程碑式的成果。

苹果CEO库克表示，苹果Vision Pro从游戏机的“枷锁”里面突破，借助苹果自身生态系统优势，使其与iphone、pad、Mac等其他设备保持同步，应用场景泛化至社交、办公、生活等领域。

随着Vision Pro产品周期的到来，产业链上市公司也引起了资本市场的高度关注。

在微显示、光学器件、感知交互、电池等各个领域，国内厂商快速导入。民生证券提到，在整机组装领域，立讯精密(002475)和歌尔股份(002241)具备较强的技术实力，与Apple合作紧密；微显示方面，京东方A、视涯和索尼等已有布局或已实现Micro OLED的规模量产；在光学器件方面，舜宇光学、水晶光电(002273)、苏大维格(300331)等充分布局；感知交互方面，兆威机电和智立方能提供相关硬件和检测设备；在电池上，德赛电池(000049)、欣旺达(300207)和紫建电子技术实力成熟。

除上述公司外，民生证券还指出，高伟电子为iPhone前镜头模块的主要供应商，与苹果有望在Vision Pro上延续前期的合作；长盈精密为国内精密零组件龙头，参与了行业所有头部客户主要XR产品的研发；奥比中光是行业领先的3D视觉感知整体技术方案提供商；领益智造为MR海外龙头核心合作伙伴；三利谱在近眼端与显示端两方面提供完善的pancake光学膜方案；国光电器为M客户、P 客户等VR头部企业的产品稳定供货。

业内人士分析指出，本次苹果MR头显设备在交互、设备协同、应用等方面表现突出，有望推动行业进入新一轮上升周期。国内咨询机构Co-Found智库研究负责人张新原表示，随着科技巨头VR/MR新产品的发布，有望推动相关硬件设备提供商的产品销售和利润增长，同时科技巨头的合作和参与也有望为产业链上市公司带来更大的市场曝光度和竞争优势。

西南证券认为，苹果MR发布后，其视觉体验以及增强现实的场景功能提升有望将XR设备的定位从游戏为主升级为办公/生活为主，成为继PC、手机后的新一代办公、娱乐消费电子设备，预计至2025年苹果MR的市场空间达1000亿元。

相关概念股：

高伟电子(01415)：10月下旬，天风证券(601162)发布研究报告称，首予高伟电子“买入”评级，预计2023/24/25年营业收入分别为79.64/165.93/241.01亿元，净利润为5.99/11.78/17.52亿元，目标价29.81港元。该行预计公司有望导入iPhone后摄模组业务，并受益于苹果VisionPro后续成长性，此外预期激光雷达产品起量，或打开公司第二增长曲线。

舜宇光学科技(02382)：舜宇掌握小型化封装等领先技术可用于AR模组封装。AR设备的近眼显示部分，舜宇成立专门BU进行AR光波导纳米压印技术的研发。11月末，野村发布研究报告称，维持舜宇光学“买入”评级，目标价由78港元上调至88港元。手机镜头市场价格由低位复苏，而且公司将取得华为P70系列的订单，将会推动评级提升。

瑞声科技(02018)：3月21日，公司宣布成功研发制造新一代单层彩色光波导镜片，光波导镜片是AR设备上的关键器件。同日，公司还推出了首款AR专用超线性扬声器。11月末，国盛证券发布研究报告称，重申瑞声科技“买入”评级，不考虑收购PSS的影响，预计2023-25年收入为209/234/253亿元人民币，归母净利润分别为5.5/12.9/16.7亿元。倘若考虑收购PSS的影响，预计2024年公司归母净利润为15.7亿，目标价提升至27.4港元。