通光线缆拟2.19亿元收购“兄弟”公司 2023年关联销售额约6600万元

12月24日，通光线缆(300265)（SZ300265，股价8.68元，市值39.78亿元）发布公告称，公司拟以自有资金及自筹资金向通光集团有限公司（以下简称通光集团）、黄永平、徐镇江购买其共同持有的四川通光光纤有限公司（以下简称通光光纤）100%股权，交易总价为2.19亿元。

《每日经济新闻》记者注意到，通光集团为通光线缆控股股东，而通光集团同样控股通光光纤，二者可谓“兄弟”公司，本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。交易完成后，通光光纤将成为上市公司全资子公司并纳入合并报表范围。

客观存在收购整合风险

公告披露，12月22日，通光线缆与通光集团、黄永平、徐镇江及通光光纤与江苏省南通市海门区共同签订了《江苏通光电子线缆股份有限公司支付现金购买四川通光光纤有限公司100%股权的协议书》。

据《每日经济新闻》记者观察，通光光纤成立于2017年，注册资本1.5亿元，经营范围包括光棒、光纤、光缆、通信设备及配件等。

公告介绍，通光光纤是通光线缆主要原材料供应商之一。2022年度，通光光纤向通光线缆销售额为1.32亿元，2023年至披露日，通光光纤向公司销售额为6637.96万元。

对此，通光线缆表示，本次购买资产事项有利于公司减少日常关联交易，同时延伸产业链，完善产业战略布局，提升公司核心竞争力，实现公司的持续稳定发展。

通光线缆也提示了收购整合风险，称公司与标的公司需要在组织结构、财务管理、团队建设、业务合作等方面进行进一步整合，能否与公司现有业务和资源实现优势互补和有效协同、能否达到并购预期效果存在一定不确定性，客观上存在收购整合风险。

评估增值率为32.58%

公告还披露，2022年，通光光纤营业收入为2.77亿元，净利润为4385.40万元，截至2022年末，公司净资产为1.60亿元；2023年1~9月，公司营业收入为1.78亿元，净利润为740.14万元，截至2023年9月末，公司净资产为1.66亿元。

《每日经济新闻》记者注意到，通光线缆在公告中也提示了市场风险，称如未来经济下行、标的公司所在行业发生重大变化或竞争加剧，标的公司可能面临业绩波动的风险。

另外，据北京天健兴业资产评估有限公司出具的《评估报告》，以9月30日为评估基准日，采用资产基础法评估后的通光光纤股东全部权益账面值为1.66亿元，评估值为2.20亿元，增值5403.23万元，增值率为32.58%。

通光线缆表示，本次公司购买资产以资产评估价值为依据，交易定价按照公开、公平、公正的原则进行，经各方友好协商而定，不存在损害交易各方利益的情形，不存在导致同业竞争的情况。本次交易资金来自公司自有或自筹资金，可能对公司的现金流有一定的影响，但不会影响公司生产经营活动的正常运行，不会对公司短期财务及经营状况产生重大影响。从长远来看对公司持续发展将有着一定的积极影响，符合全体股东的利益和公司长远发展战略。