核心观点
本周汽车板块下跌3.8%,乘用车、商用车和汽车零部件板块分别-5.2%/-2.7%/-3.3%。乘联会数据,11 月乘用车批发销量254.90 万辆,同比+25.5%,环比+4.3%;零售208.0 万辆,同比+26%,环比+2.3%;新能源乘用车批发96.2 万辆,同比+32.0%,环比+9.0%,对应电动化渗透率37.7%;12 月25-31 日均零售11.94 万辆,同比+13%;日均批发18.18 万辆,同比+17%。2024 年1 月1 日,小鹏宣布XNGP 智能辅助驾驶开城进度再提速,新增覆盖191 城,目前已经实现243 个城市的覆盖:核心城市覆盖各种复杂场景和跨场景通行,地级市或县级市优先开放核心路段功能。小鹏智能驾驶位于国内第一梯队,本次大规模开城有望助推智能驾驶渗透到更广大用户群,智能驾驶产业趋势加速。
行业动态信息
车企跟踪:12 月车企销量陆续披露,理想、比亚迪等新能源车延续强势表现。
比亚迪12 月销售341043 辆,同比+45%;此外,广汽埃安12 月销量45947辆,同比+53%;蔚来汽车12 月交付18012 辆,同比+14%;小鹏汽车12 月交付20115 辆,同比+78%;理想汽车12 月交付量达到50253 辆,同比+137%;零跑汽车12 月交付18618 台,同比+119%;哪吒汽车12 月交付5135 台,同比-34%;极氪12 月交付13476 台,同比+19%。
车型跟踪:自主品牌价格持续发力,智能驾驶用户群体扩容。
2024 年主机厂计划推出的新车型仍将集中在新能源,自主品牌新能源车型将占据绝对主力,其中插电混动新车型成为长城、吉利、长安等强势自主发力重点,纯电动新车型成蔚小理、极氪等新势力供给主力。2024 年1 月1 日,2024款大众ID.3 和ID.4X 上市;同日,小鹏X9 正式上市,定位纯电智能大七座MPV,售价区间35.98-41.98 万元。1 月2 日,AION Y Plus 新增车型正式上市;1 月3 日,奇瑞风云A8 正式上市,售价区间为11.99-14.99 万元。
投资建议:车市景气持续,把握新一轮布局。
【整车】推荐理想汽车、比亚迪、吉利汽车、长安汽车,关注小鹏、蔚来和小米汽车产业链进展;零部件推荐四条主线:【华为产业链】信质集团、沪光股份、星宇股份、华依科技、华阳集团;【智能化】中国汽研、科博达、德赛西威、经纬恒润、华依科技;【机器人】北特科技、双环传动、拓普集团、三花智控;【特斯拉(出口)产业链】岱美股份、爱柯迪、嵘泰股份等。关注天然气重卡产业链进展。
风险提示:行业景气不及预期;行业竞争格局恶化;客户拓展及新项目量产进度不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )
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