先进制造行业周报：氢能行业发展提速 测试设备需求有望打开

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核心个股组合:鼎泰高科、科威尔、华中数控、新莱应材、纽威股份、宝明科技、骄成超声、五洲新春、贝斯特、国茂股份、天融信、软通动力、航锦科技、华伍股份、奥特维、罗博特科、高测股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿
本周专题研究:近期全国多地政府密集出台氢能产业支持政策,平价绿氢时代有望加速到来。据TrendBank数据,截至2023年12月31日,全国共有332个绿氢项目处于规划、在建、建成状态,已公布的绿氢规模约为489万吨/年,对应电解槽需求近86GW。按照2025年我国每年实现10-20万吨可再生氢的目标来看,2024年绿氢项目有望迎来密集开工,设备需求将率先释放。氢能的制造、应用涉及诸多电化学反应,对反应环境及运行环境的稳定性要求较高,2023年8月,国家标准化管理委员会、国家发改委、工业和信息化部等11部门发布《氢能产业标准体系建设指南(2023版)》,目标到2025年制修订30项以上氢能国家标准和行业标准,打通氢能产业链上下游关键环节,有望推动各环节测试设备需求增长。建议关注:科威尔。
重点跟踪行业:
锂电设备,全球产能周期共振,预计21-25年年均需求超千亿,国内设备公司优势明显,全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头;
光伏设备,设备迭代升级推动产业链降本,HJT渗透率快速提升,同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求,看好电池片、组件设备龙头;
换电,2025 年换电站运营空间有望达到1357.55 亿元,换电站运营是换电领域市场空间最大的环节,看好换电站运营企业;
储能,储能是构建新型电网的必备基础,政策利好落地,发电、用户侧推动行业景气度提升,看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司;
半导体设备,预计2030年行业需求达1400亿美元,中国大陆占比提高但国产化率仍低,看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节;
自动化,下游应用领域广泛的工业耗材,市场规模在400亿左右,预计2026年达557亿元,看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头;
氢能源,绿氢符合碳中和要求,光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础,看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司;
工程机械,强者恒强,建议关注行业龙头,看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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