收评：创业板指跌2.23% CRO概念股午后下挫药明康德闪崩跌停

1月26日消息，两市今日走势分化，沪指午后拉升翻红，创业板指则跌超2%。板块方面，地方国企改革概念股持续大涨，板块内近40股涨停，上海本地股继续活跃，浦东金桥(600639)、开开实业(600272)、上海凤凰(600679)（维权）、上海物贸(600822)等涨停，并带动海南、福建、深圳等各地方国企概念股走高，特发信息(000070)（维权）、平潭发展(000592)、海南发展、海南高速(000886)等多股封板。房地产板块持续走强，沙河股份(000014)、中交地产(000736)、信达地产(600657)等近十股涨停。银行股盘中异动拉升，重庆银行涨停。PEEK材料概念股再度活跃，华密新材、中欣氟材(002915)涨停。下跌方面，CRO概念股午后集体闪崩，药明康德(603259)（维权）跳水跌停，康龙化成(300759)、泰格医药(300347)大跌超10%。半导体板块陷入调整，则成电子、富通微电触及跌停。总体来看，个股跌多涨少，超3000股处于下跌状态，今日两市成交额8287亿元。

盘面上，PEEK材料、海南自贸区、房地产开发板块涨幅居前，CRO概念、半导体、混合现实板块跌幅居前。

热点板块：

1、国企改革

浙江建投、新疆交建(002941)、海南发展、海南椰岛、浦东金桥等走强。

消息面上，据了解，实施国企改革深化提升行动，成为多个省份2024年重点发力方向之一。近期至少有9个省份在部署2024年重点工作时着重提到国有企业改革。日前在重要会议会上表示，国家相关部门将统筹安排进度、抓好推进落实，在重点难点任务方面务求取得突破。

国泰君安发布研究报告称，面向未来，央国企估值重塑的催化包括：股权激励带动提升运营效率、战略性重组与专业化整合、提高分红和回购以改善股东回报和再投资收益、杠杆空间打开、一带一路提供产能出海新机遇等。该行建议，三条主线把握国企改革与资产重估的投资机会。

2、房地产开发

光大嘉宝、浦东金桥、中交地产、中华企业(600675)、光明地产(600708)等多股活跃。

消息面上，开年以来，金融支持房地产市场合理融资需求的相关政策密集出台：1月12日，住建部、金融监管总局联合发布《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》；1月24日，央行、金融监管总局联合发布《关于做好经营性物业贷款管理的通知》；住建部今日称一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求　。

国金证券研报指出，房地产行业当前正处于业绩与估值的双重底部，该报告进一步阐述，尽管政策催化可能为行业带来布局机会，但行业的平稳健康发展仍关键在于销售的稳定，这需要宽松政策的持续支持。

消息面：

1、【商务部：今年将努力完成和东盟自贸区3.0版谈判 下周就要在杭州举行谈判】商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文表示，今年，可以说，我们自贸协定谈判议程更加丰富，我们将努力完成和东盟自贸区3.0版谈判，下周就要在杭州举行谈判。我们还将完成与洪都拉斯的谈判，与秘鲁的自贸协定升级谈判，继续推动加入CPTPP和DEPA。

2、【商务部：将抓紧出台外贸方面新政策】国新办就稳中求进、以进促稳，推动商务高质量发展取得新突破举行发布会。商务部部长王文涛在会上表示，在外贸方面，将抓紧出台新政策。前段时间，我们对地方和企业提出的一些建议和诉求进行了摸底，目前正在抓紧新一轮的政策研究评估，争取尽早出台，与原有的政策形成组合拳，更大程度的发挥新的政策和已有政策的协同效应。

3、【住建部：一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求】住房和城乡建设部1月26日上午召开城市房地产融资协调机制部署会，部党组书记、部长倪虹出席会议并强调，加快推动城市房地产融资协调机制落地见效，支持房地产项目开发建设，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。会议指出，建立城市房地产融资协调机制，是贯彻落实党中央、国务院决策部署，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求、促进金融与房地产良性循环的重大举措。地级及以上城市人民政府要切实发挥牵头协调作用，把这一重要机制迅速建立和运转起来，及时研判本地房地产市场形势和房地产融资需求，强化统筹谋划，细化政策措施，搭建政银企沟通平台，推动房地产企业和金融机构精准对接，协调解决好房地产融资中存在的困难和问题。

机构观点：

中信建投研报指出，央企是稳经济，稳资本市场的领头羊。市值管理纳入央企负责人业绩考核，是继“一利五率”后央企吸引资本市场的重要举措，有望开启新一轮反弹行情。这要求及时通过市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者。同时央行降准0.5个百分点，向市场提供长期流动性1万亿元。多重政策催化下，建议重点关注“中特估”新一轮机会，策略上关注分红、股票回购、并购重组等思路。

融智投资：近期大涨，首先是受益于基本面提振。昨日收盘后央行超预期降准，以及政策面进一步明确打消了投资人的顾虑，稳定了投资者信心。经过隔夜消化后，今早并没有出现高开低走，而是震荡反复之后再走高，表明悲观看空的力量进一步被消化。其次，盘中的热点多，意味着多路资金开始回流。涨幅最高的宽基指数是中证1000，但是大品种强势依旧，中石油出现了罕见的涨停；同时在人民币汇率出现回落的情况下，北上资金回流超过70亿元。经过连续三日的上涨以后，在技术面上或可以确认底部的成立。这一次下跌，从最近的高点下来有39周；如底部确认，在时间和空间上规模都不会太小。当然在行情进一步延伸之前，还需要看到更多的资金回流的迹象。板块热点能否进一步的顺畅切换和轮动，也是行情向纵深发展的一个关键。