工业／基础材料行业周报(第七周)：政策积极推进 板块有望开局良好

　　本周观点：政策积极推进，板块有望开局良好
　　春节前一周，国家部委年度工作会和地方两会基本召开完毕，24 年工作主线更加明确。政策端继续保持积极，主要包括1 月社融信贷高增、资本市场积极举措、北京深圳等一线城市放宽限购等，有望推动情绪和需求回暖。
　　据CRIC 数据，44 个重点城市春节两周（2024 年2 月2 日-2 月15 日）商品房成交量23.38 万平方米，同比下降40%，地产需求偏弱；春节后施工活动季节性恢复需等待元宵节后，短期需求仍有待恢复，传统水泥玻璃建材和玻纤、碳纤维等新材料实质性去库仍需时间。我们认为24 年稳增长仍有望发力，短期行业重点推荐隧道股份、中国中铁、中国交建、北新建材、伟星新材、兔宝宝。
　　节前细分行业回顾
　　节前全国水泥均价环比下降0.9%；据数字水泥网，水泥出货率5.7%，环/同比-15.4/-28.7pct。浮法玻璃价格环升0.1%，库存3474 万重箱，环升15.9%。3.2mm/2.0mm 光伏玻璃价格环比-0.97%/-1.49%。据Wind，节前轻碱/重碱均价环比+0.1%/持平，纯碱库存环比+14.4%至43.03 万吨，开工率88.6%，环比+0.83pct。玻纤电子纱价格环比持平，喷射合股纱价格环比持平，电子布价格环比持平。据Wind，消费建材原料价格环比普涨，国废/沥青环比+0.5%/+0.2%，PVC/HDPE/PPR 环比+1.1%/+0.1%/持平。
　　重点公司及动态
　　2 月6 日，东方雨虹发布简式权益变动报告书，实控人李卫国先生于2024年2 月5 日通过二级市场大宗交易方式减持690 万股公司股份，减持所得资金将用于履行公司2021 年员工持股计划兜底补足承诺。
　　风险提示：需求显著下降，原料价格大幅上涨，建筑提标力度低于预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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