中银国际发布研究报告称,维持中芯国际“买入”评级,目标价则下调至22.2港元。报告指出,公司去年第四季业绩表现大致符合预期,但市场对其首季度毛利率仅9%至11%的保守指引感到失望,投资者更...
中银国际发布研究报告称,维持中芯国际“买入”评级,目标价则下调至22.2港元。报告指出,公司去年第四季业绩表现大致符合预期,但市场对其首季度毛利率仅9%至11%的保守指引感到失望,投资者更担忧其成熟节点产能过剩问题。除非直至中芯完全消化其产能,否则产品平均售价压力仍将存在。该行预计,虽然上半年公司面对经营挑战,但下半年可望出现显著复苏,主要由于市场终端需求憧憬见底回暖、华为等龙头企业的订单将提供强劲动能,以及中芯在国内28纳米节点及以下的相对先进制程领先市场难被同业撼动。
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