光储充产业链周评(2月第3周)：2023Q4储能板块业绩承压 新疆新增1GWH全钒液流储能招标

　　【储能行情】
　　本周重点个股涨跌幅：德业股份（+8.8%）、金盘科技（+3.3%） 、盛弘股份（+2.7%） 、东方日升（+2.0%） 、阳光电源（-0.3%）、固德威（-1.3%） 、禾望电气（-1.4%） 。
　　【行业数据更新】
　　1月国内充电桩数据：2024年1月国内新增公共充电桩5.6万台，同比+36%，环比-44%；其中新增直流充电桩1.1万台，占比达到19.6%，环比-34.4pct。2024年1月全国公共充电桩总功率约为9028万kW，较上月增加772万kW。
　　2023Q4储能板块业绩承压：SolarEdge在2023Q4实现营收3.2亿美元，环比-56%，Q4亏损1.62亿美元，Q4非GAAP毛利率-17.8%，环比-37.5pct。Q4公司逆变器出货901MW，环比-76.5%，储能电池出货133MWh，同比+10%，公司表示Q4逆变器出货下滑主要受到需求放缓，库存积压影响；固德威在2023Q4实现营收17.02亿，同比-5.17%、环比-7.31%，2023Q4实现归母净利润-0.25亿元，同比环比均由盈转亏。派能科技在2023Q4实现营收3.03亿，同比-87.61%、环比-38.49%，2023Q4实现归母净利润-1.09亿元，同比由盈转亏，环比多亏0.71亿。
　　【行业动态】
　　交通运输部：今年计划新增公路服务区充电桩3000个、充电停车位5000个。2月23日，交通运输部印发《关于加快推进2024年公路服务区充电基础设施建设工作的通知》，部署推动公路沿线充电基础设施建设。《通知》明确今年全国计划新增公路服务区充电桩3000个、充电停车位5000个，持续提升公路沿线充电服务保障能力。
　　新疆：新增1GWh全钒液流储能招标。2月20日，新华乌什500MW构网型储能项目招标发布，项目共建设0.5GW/2GWh构网型储能，其中包括 0.25GW/1GWh全钒液流储能，0.25GW/1GWh铁锂储能。另外，据不完全统计，2023年来钒液流招标5.70GWh（对应五氧化二钒需求5.1万吨左右），2024年来招标2.01GWh（对应五氧化二钒需求1.8万吨左右）。根据CNESA数据，2023年国内液流电池储能装机不到0.3GWh。
　　欧盟投资69亿欧元建设氢能基础设施。2月17日，欧盟为支持氢能产业的发展，推出IPCEI Hy2Infra计划，该计划是第三个欧洲共同利益重点项目（IPCEI）。该计划由法国、德国、意大利、荷兰、波兰、葡萄牙和斯洛伐克7个欧盟国家提供69亿欧元公共资金（约合533亿元人民币），在这项计划推动下，32家公司将参与33个氢能项目，其中包括建设3.2GW大型电解槽用于生产可再生氢、新建和改造约2700公里的氢传输和配送管道、开发至少370GWh的大型储氢设施，以及为液态有机氢运输船（LOHC）建设装卸码头和相关港口基础设施。
　　【投资建议】
　　由于年初淡季出货量较少，建议后续持续关注原材料价格及电芯库存消化情况。建议关注：（1）光伏和储能光储逆变器领先供应商（阳光电源、禾望电气、固德威、德业股份、盛弘股份、上能电气）；（2）前瞻性布局海内外大储系统业务的企业（东方日升、南网科技、金盘科技、智光电气）；（3）原材料价格下降后成本持续领先的电池企业（宁德时代、亿纬锂能）；（4）抽水蓄能设备供应和建设头部企业（东方电气）。
　　【风险提示】储能装机不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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