Sora模型引爆A股AI板块，算力产业链迎投资热潮，GPT-5引领结构性机遇

Sora人工智能模型推动A股市场AI板块

OpenAI发布的Sora模型引发A股市场关注，Sora指数在春节后首周大幅上涨。业内人士看好Sora模型对AI算力和内容创作的推动作用，预计A股市场将出现新一轮AI行情，但分化将是今年行情的特点。

AI算力产业链成为投资焦点

公募基金在AI产业链的布局上更看好算力产业链，如光模块、服务器等领域。随着AI长期发展，算力需求有望增长，头部公司可能获得更高估值。

AI行情分化，结构性机会显现

与去年AI普涨行情不同，今年AI行情预计将出现分化，更多结构性机会。GPT-5、具身智能等新技术的推出可能会延长此轮主题行情的持续性。

AI投资进入基本面兑现阶段

AI领域投资将从主题投资转向基本面兑现，算力产业链景气度较高，AI数据和AI应用也是投资机会。预计AI芯片需求将快速增长，算力产业链有望成为全年投资主线。

AI应用和算力仍是投资重点

基金经理们认为，AI应用、算力基础设施和数据资源将是AI投资的关键方向。随着AI技术的发展和应用场景的拓展，这些领域有望成为投资热点。

AI产业发展为A股市场带来机遇

AI产业的快速发展为相关上市公司提供了发展机遇，特别是受益于海外数据中心建设和拥有海外客户渠道的企业。预计相关产业的基本面兑现将驱动公司股价和基本面进入良性互动阶段。