电力设备行业周报：配电网建设指导意见出台 习主席强调加快建设充电基础设施

　　核心推荐：天顺风能、三星医疗，福斯特，宁德时代。
　　光伏：推动配电网高质量发展，为光伏上网消纳问题提供解决方案。国家发展改革委、国家能源局近日发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，其中提到到2025年，配电网承载力和灵活性显著提升，具备5 亿千瓦左右分布式新能源。当前，分布式光伏电力消纳问题成为制约国内光伏装机一大因素，此《指导意见》的发布，为光伏上网消纳问题提供解决方案，有效缓和光伏当前供需矛盾。重点推荐2024 业绩有望向好并具备高需求弹性的辅材环节福斯特、鑫铂股份、赛伍技术、通灵股份等。此轮排产恢复一线龙头组件厂商有望直接受益，建议关注晶澳科技、晶科能源、阿特斯、天合光能、东方日升等。在产业链价格下行过程中，组件价格预期见底的情况下，建议关注有望率先实现价格见底的硅料环节。推荐高品质N 型硅料协鑫科技、通威股份。
　　风电&电网：2 月风电招/开标统计，习近平主席在中共中央政治局第十二次集体学习时指出：推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设。2 月风电招标及开标数据统计，招标4.9GW、开标12.59GW。3 月1 日，国家发展改革委发布《国家能源局关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，此次政策明确了配电网发展的“顶层设计”，强调配电网发展重要性。配电网发展可以提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力，以适应能源转型需要。此次政策主要关注方向包括配电系统、分布式智能电网、微电网、充电桩、虚拟电厂等。风电板块，首推天顺风能，其次关注泰胜风能、海力风电、大金重工、天能重工等。关注海缆龙头东方电缆，其次中天科技、起帆电缆、太阳电缆。关注海风需求变化对产业链影响，关注铸锻件龙头日月股份、金雷股份；风电迈向深远海，重点关注漂浮式风机产业变化，首推亚星锚链。柔直送出工程所需的换流阀设备，较常规换流阀技术难度升级，价值量升级，关注特高压换流阀、直流控制保护系统龙头许继电气、国电南瑞。关注电力设备民营龙头思源电气、GIS 龙头平高电气、电网系统悬瓷绝缘子核心供应商大连电瓷。变压器方面，首推干变龙头金盘科技，干变更适配新能源发电站，海外认证丰富，海外需求攀升，率先获益；其次换流变压器中国西电、特变电工；有载分接开发龙头华明装备；电力线缆出口企业华通线缆，配电网板块企业许继电气、四方股份、金盘科技、思源电气、国电南瑞、炬华科技、三星医疗、海兴电力、林洋能源、东方电子、国网信通、威胜信息。
　　氢能：2 月29 日晚，工信部等七部门发布关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见。指导意见出台有望推动氢能行业高速发展。近期各省市陆续出台地方性氢能政策，板块利好频出。山东省3 月起免征氢能车辆高速公路通行费，政策试行两年。我们认为该政策有望大幅降低氢燃料电池车运营成本，可看作对氢能车辆的变相补贴。2 月26 日，内蒙古发布关于加快推进氢能产业发展的通知，该文件取消制氢园区场地限制，或推动上游制氢端加速发展。推荐方向：推荐具备品牌和渠道优势的龙头隆基绿能、阳光电源；优质设备厂商双良节能、亿利洁能、华电重工、昇辉科技、华光环能。推荐关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。
　　储能：2024 年2 月W3 储能相关招标项目总规模约594MW/2215MWh。根据索比储能网，1）招标规模：2 月W3 储能相关招标项目总规模约594MW/2215MWh。其中，储能系统招标规模为6.062MWh，EPC 招标规模为94.33MW/8.66MWh。2）中标规模：2 月W3 储能相关中标项目总规模约1916.986MW/5795.972MWh。其中，储能系统中标规模为1090MW/3330MWh，EPC 中标规模为713MW/1426MWh。3）均价：
　　2 月W3 EPC 投标报价区间为0.97 元/Wh-1.52/Wh，储能系统投标报价区间为0.59 元/Wh-1.35 元/Wh。推荐方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气。
　　新能源车：极氪、比亚迪、奇瑞、理想等多家新能源车企官宣新车上市，习主席指出要加快建充电基础设施网络体系。2 月27 日，极氪001 改款车型正式上市，售价26.9-32.9 万元，相比老款入门版价格不变，中配和高配价格分别下调2 万元。2 月28 日起，比亚迪再掀“电比油低”浪潮，当日汉、唐荣耀版正式上市，较冠军版起售价均有下调；29 日，宋PLUS 荣耀版、海豹DM-i 荣耀版上市；3 月1 日，宋Pro DM-i 荣耀版上市，起售价10.98 万元，重新锚定A 级SUV 市场新价值。同日，理想汽车举行2024 春季发布会，首款5C 高压纯电MPV“MEGA”和2024 款理想L 系列正式上市，将分别于3 月11 日/3 月3 日开启交付。其中MEGA 官方售价55.98 万元。2 月29 日下午，习近平主席在中共中央政治局第十二次集体学习时指出要加快建充电基础设施网络体系，支撑新能源汽车快速发展。我们预计在政策推动下，充电桩建设将会实现较快发展，看好通合科技、永贵电器、绿能慧充、盛弘股份、特锐德、道通科技。
　　风险提示：新能源装机需求不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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