传媒互联网行业周报：上海电影发布AI新战略；国产版号连续三个月数量超过100款

　　投资组合：腾讯控股、网易、恺英网络、上海电影、三七互娱、神州泰岳、吉比特、姚记科技、汤姆猫、快手、芒果超媒、皖新传媒、百度集团、美团、分众传媒等。
　　投资主题：游戏，AI 和VR，教育，短剧，影视动漫，广告，数据要素等。
　　受益标的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、哔哩哔哩-W、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司、东方甄选、巨星传奇等；A 股主要有慈文传媒、万达电影、浙数文化、电广传媒，南方传媒，中文传媒、电魂网络、冰川网络、中文在线、昆仑万维、万兴科技、游族网络、力盛体育、遥望科技、东方时尚、浙文互联、零点有数、兆讯传媒、风语筑、视觉中国、创业黑马、立方数科等。
　　投资建议：AI 进击MR 成长IP 裂变，看好结构增长和出海市场等机会。我们认为行业的整体加配机会已现良机，基于以下三点理由：1）预计今年基本面逐步修复；2）ARVR 和AIGC 赛道成长预期非常明显，当下正是布局时机；3）政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域对于促进消费发展的重要性，结合二十大关于繁荣文化产业、网络强国、数字强国的表述，以及中央经济会议支持平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥作用，看好未来发展。
　　上海电影发布iNEW 新战略，回应强劲AI 新浪潮。2 月29 日，上海电影在上海影城SHO 发布iNEW 新战略，回应强劲AI 新浪潮。上影集团董事长、上影股份董事长王健儿围绕“一星三化”诠释了iNEW 战略，启动上影“iPAi 星球计划”（i）、升级上影网络数智化（Network）、扩张一体化（Expansion）和生态全球化愿景（Worldwide）。他表示，新战略出台的背景是，文生视频（Text to Video）时代的加速来临：“在科技变革的关键阶段，上海电影必须认清趋势，集聚人力、物力、财力、算力，突破新命题，积极抢占新赛道。”建议关注AI 视频、AI 应用相关标的：万兴科技、汤姆猫、昆仑万维、盛天网络、美图公司、中文在线、皖新传媒、佳发教育、恺英网络、上海电影、汉仪股份、果麦文化、力盛体育、华策影视、奥飞娱乐、光线传媒等。
　　24 年2 月国产游戏版号下发111 款，监管态度积极，行业持续复苏。2 月27 日，2024 年2 月国产网络游戏版号下发，合计111 款产品获批，连续三个月游戏版号过审数量超过100 款，同比23 年2 月国产游戏版号过审数量，有了大幅提升。其中重点产品包括网易《天启行动》、《永劫无间》手游等；完美世界《完美新世界》；阅文集团《大奉打更人》；中青宝旗下的《毕业之后》《九州元意歌》《梦境食旅》《职场浮生记》等以及其他热门产品《黑神话·悟空》和《无限暖暖》等。建议关注网易、完美世界、恺英网络、神州泰岳、世纪华通、星辉娱乐等。
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　　风险提示：AI 技术发展不及预期、新游上线及流水不及预期等、监管政策变化等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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