电力设备与新能源行业周报：政策助力配电网发展 充电桩布局加快

　　行情回顾
　　过去一周，电力设备行业上涨3.84%，表现强于大盘，在所有一级行业中涨跌幅排名第8。分子板块看，其他电源设备上涨7.50%，电机上涨6.68%，电网设备上涨4.04%，光伏设备上涨3.46%，电池上涨3.46%，风电设备上涨3.19%。
　　本周观点
　　中共中央政治局2 月29 日下午就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习。总书记强调，能源安全事关经济社会发展全局；积极发展清洁能源，推动经济社会绿色低碳转型，已经成为国际社会应对全球气候变化的普遍共识。我们要顺势而为、乘势而上，以更大力度推动我国新能源高质量发展，为中国式现代化建设提供安全可靠的能源保障，为共建清洁美丽的世界作出更大贡献。并且指出，要适应能源转型需要，进一步建设好新能源基础设施网络，推进电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电网对清洁能源的接纳、配置和调控能力。加快构建充电基础设施网络体系，支撑新能源汽车快速发展。
　　电动车：春节后，以比亚迪为首的多家车企官宣降价或限时优惠，我们认为有望带动新能源汽车销量增长。交通运输部今年计划新增公路服务区充电桩3000 个、充电停车位5000 个，鼓励在服务区建设超快充、大功率充电设施。近年来，交通运输部加快推进公路沿线充电基础设施体系建设。截至2023 年底，累计建成充电桩2.1 万个，高速公路沿线充电基础设施网络进一步完善。
　　光伏：国家能源局公布2023 年光伏发电建设情况，2023 年国内新增并网容量216.3GW，同比+147.46%；其中集中式光伏120.01GW（ 同比+230.67%， 占比55.48%）、分布式光伏96.29GW（ 同比+88.38%，占比44.52%）。集中式光伏增速较快，在总量中的占比也有了较大提升（2022 年集中式占比41.52%），我们认为主要为组件价格下降带动，当前产业链价格处于低位，有望进一步拉动需求。
　　电力设备&储能：国家发改委、能源局印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，提出打造安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合的新型配电系统；到2025 年，配电网网架结构更加坚强清晰，供配电能力合理充裕；配电网承载力和灵活性显著提升，具备5 亿千瓦左右分布式新能源、1200 万台左右充电桩接入能力；到2030 年，基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型。
　　投资建议
　　电动车：1）充电桩，推荐永贵电器。2）电池端，建议关注宁德时代、国轩高科。3）新技术方向：建议关注宝明科技、道森股份、三孚新科、天奈科技、信德新材等。
　　光伏：1）看好基本面向好及受益N型占比提升的辅材，如高纯石英砂、银浆、焊带等，推荐鑫铂股份、聚和材料，建议关注石英股份、帝科股份、宇邦新材等。2）持续看好新技术方向，建议关注颗粒硅、硅片薄片化、N型电池、钙钛矿等。推荐高测股份、双良节能、协鑫科技，建议关注迈为股份、琏升科技等。3）看好组件价格下降及绿证增厚收益带来分布式光伏需求起量，建议关注苏文电能、芯能科技、晶科科技。
　　储能&电力设备：看好电网投资增加带动电力设备需求增长及国内电力设备企业出海，建议关注智能电表、变压器等细分环节，推荐海兴电力，建议关注三星医疗、威胜信息、金盘科技、华明装备、明阳电气等。
　　风险提示
　　新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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