3月排产环比增速明显 多家光伏组件厂商酝酿上调报价

在经历了近两个季度的低价竞标后，光伏组件价格反弹似乎一触即发。

3月8日，证券时报·e公司记者从一家经销商处获悉，某一线组件品牌下周将上调报价，涨幅约5分/瓦；另一家经销商也透露了类似信息，且涉及多个品牌产品，涨幅在3~5分/瓦左右。关于组件价格上调的原因，受访经销商均表示，是由于电池片涨价所致。

行业咨询机构InfoLink Consulting指出，3月电池端排产规划受到终端需求回暖影响，产出大幅回升，达到62GW左右，环比上涨32%。在N型部分，3月N型产出预计约39~41GW左右，渗透率小幅提升来到65%。

本周电池片成交价格保持稳定，但InfoLink指出，近期电池片厂家尝试性地调高电池报价，182尺寸P型报价达到0.4元/瓦；N型也调高至0.48~0.49元/瓦，然而当前尚未成为主流的成交价格。本周最新报价显示，182尺寸P型价格落在0.38~0.40元/瓦，TOPCon（M10）电池均价价格维持在0.46~0.47元/瓦左右。

组件方面，根据InfoLink的分析，对比上周统计，厂家预判3至4月需求回升而提前备货，3月排产上升55GW左右的体量，相对2月大幅提升50%。增量主要来自头部大厂上调排产所导致，二季度厂家接单也明显好转，组件需求受到国内大型地面电站拉动需求缓和复苏以及欧洲需求补库影响，二季度一线厂家接单率平均达到60%~80%。

关于光伏组件价格，InfoLink指出，近期厂家仍旧酝酿涨势，厂家酝酿PERC产品涨价2~4分/瓦，TOPCon产品也有1~2分/瓦的幅度，但终端接受度仍不明朗，本周价格持平。另外，对于3月整体预判价格以持稳为主，低价区段稍有上升。

“虽然二季度一线厂家内部指导价出现上调，但目前需求回温速度没有快速回升，加之中游硅片库存上升恐迭加终端观望态度，尤其部分新承接订单价格偏中低水平，组件厂家仍在试图与终端协商。”InfoLink分析指出。

根据中国有色金属工业协会硅业分会的观察，电池排产增幅明显，组件一季度回暖，本周，P型M10单晶PERC电池成交价0.375元/瓦，N型TOPCon电池成交价0.46元/瓦，N、P价差维持在0.085元/瓦。据了解，国内电池3月排产约62GW，环比2月大幅增长。

组件端，182mm单面组件成交均价维持在0.93元/瓦，部分散单价格有明显上升。硅业分会判断，一季度末国内项目陆续启动，推动需求回暖，组件价格相对有所支撑。

一家具备硅片生产能力的组件制造商人士告诉记者，公司兼具上下游产品生产能力，据其了解，目前上游已经在减少P型硅片供应，但由于整个行业在其他中间环节积压了大量的P型产品，因此，P型产品有出货动力，在这一背景下，N型产品价格也有可能被动下调。

不过，该人士也指出，一旦P型组件报价跌破0.7元/瓦，N型组件价格就不会再跟进下调了，而且随着市场需求逐渐转向N型产品，他判断，N型组件价格会在4月左右出现反弹。

行业正在出现的这一变化也引起了机构的关注。一名券商分析师就指出，由于国内不断交付年前订单，海外市场库存持续消化，客户拿货意愿变强，使得3月光伏组件排产超预期。价格端，光伏多环节出现价格试探性上涨，组件涨幅约为2~3分/瓦，胶膜价格也略微上涨，产业链价格筑底后有望回升，价格上行弹性有望缓解行业盈利压力。

该分析师还提到，受行业下行带来持续亏损、多晶硅成本过高、行业竞争激烈等原因影响，包括欧洲光伏组件龙头梅耶伯格在内的多家海外工厂纷纷宣布裁员或停产计划，海外落后产能出清迅速。与此同时，国内老旧P型产能也面临较大压力，产能出清正在进行中，供给侧格局不断改善，也进一步为价格向上提供动能。

记者注意到，在近期的机构调研中，多家一线企业也就排产及价格变化作出回应。隆基绿能表示，结合光伏市场需求变化和公司订单情况，公司适度上调了2024年3月组件排产规模，以保障国内外客户的产品需求。

隆基绿能表示，从2023年第四季度至2024年年初，这轮产业链价格的下降发生在行业短期库存压力较大、市场需求逐步转淡的时期，多重不利因素叠加导致了光伏产品价格的非理性调整。随着季节性因素的消除和行业库存压力的缓解，全球市场需求的逐步恢复将推动产业链价格的持续修复，目前部分制造环节的价格已经出现小幅反弹。

晶科能源表示，目前部分原料辅材价格上升，叠加春节前后低排产低库存，在市场需求逐渐回暖的背景下，组件价格阶段性企稳反弹符合此前市场判断。过去2个月市场非理性的低价竞争公司很少参与，未来会结合市场变化情况及时对价格策略做出相应调整。

关于排产变化，晶科能源回应说，一季度是行业需求传统淡季，2月行业开工普遍较低，但随着节后国内外新增需求启动，以及此前红海地区局势导致欧洲库存去化加速，3月排产环比增速较为明显。