电力设备行业周报：光伏排产持续高增 新能源车2月销量环比降35%

光伏
产业链排产高增，光伏玻璃进入去库周期。根据infolink 和SMM 光伏统计的数据，3 月国内硅片、电池片、组件排产分别为69、62、55GW，分别环比增长19%、32%、50%，进入3 月后光伏产业链排产大幅提升，而作为组件最重要辅材的光伏玻璃，由于产线冷修较多，新增投产产线较少且仍需爬坡周期，整体供应不升反降。根据SMM 光伏统计，1 月国内冷修产能2900 吨/日，2 月新增产能为1850吨/日，3 月光伏玻璃供给预期与1 月持平，因生产天数增加略高于2 月。展望24 年上半年，由于新增点火产线较少，供应端相对平稳，而下游需求端预期明显增长，光伏玻璃或将进入去库周期。
风电
“以大代小”兴起，6 省份启动申报工作。2023 年6 月，国家能源局正式印发《风电场改造升级和退役管理办法》，鼓励并网运行超过15 年或单台机组小于1.5MW 的风电场进行改造升级，国家顶层设计落地后，各省份积极组织改造升级项目的申报工作，根据公开统计，已有甘肃、宁夏、福建、浙江、河北、黑龙江六个省份下发相关文件，在政策支持下，今年将成为风电场改造升级的元年。从2024 年向前推算15 年，即2009 年以前国内风电累计装机约17GW，随着申报工作的展开，这部分容量将陆续进入改造升级状态，带来需求增量。
新能源车
国内2 月乘用车批发销量44.7 万辆，环比下降35%。国内2 月新能源乘用车批发销量44.7 万辆，同比下降9.7%，环比下降35.0%，同环比下降主要系2 月春节假期等因素影响。从结构来看，纯电车26.9 万辆，占60%；插混车17.8 万辆，占40%。2 月新能源车厂商批发渗透率34.5%，较2023 年2 月31%的渗透率增长3.5 个百分点，较今年1 月的32.9%增长1.6 个百分点。
1 月全球动力电池装机51.5Gwh，同比增61%。据SNE Research数据，1 月全球动力电池装机51.5Gwh，同比+60.6%。全球前三名分别为：宁德时代1 月装机20.5Gwh，同比+88%。占全球份额39.7%，同比23 年1 月提升5.8pcts。比亚迪1 月装机7.4Gwh，同比+34%。
占全球份额14.4%，同比下降2.8pcts。LG 1 月装机5.9Gwh，同比+34%。占全球份额11.4%，同比下降2.3pcts。国内大部分企业同比增幅领先全球平均水平。宁德时代市占率持续提升。
风险提示：
各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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