龙迅股份高清芯片业绩飙升，2023年营收猛增34%，瞄准国产替代机遇

和讯为您带来最新券商看点，供您参考：

龙迅股份专注高清视频芯片，业绩快速增长

龙迅股份主要研发高清视频桥接及处理芯片与高速信号传输芯片，服务于安防、视频会议等多个领域。公司已与多家顶尖SoC厂商建立合作，2023年营收达到3.23亿，归母净利润1.03亿元，同比分别增长34%和48%。

高清视频芯片市场需求旺盛，公司产品覆盖全面

高清视频芯片应用广泛，包括影像采集、处理、传输等。据CINNO Research数据，2020年市场规模达467亿元，预计到2025年将增至969亿元，年复合增长率达15.7%。龙迅股份的产品线涵盖高清视频桥接芯片、高速信号传输芯片等，满足了不同领域的需求。

公司竞争力逐步增强，受益国产替代趋势

虽然海外厂商在桥接芯片和信号传输芯片市场占主导地位，但龙迅股份凭借技术积累和客户关系，逐渐提升竞争力。2020年，公司在中国大陆高清视频桥接芯片市场中排名第五，市场份额为6.2%。国产替代趋势有望助力公司进一步扩大市场份额。

盈利预测与评级

预计2023-2025年龙迅股份净利润将持续增长，对应EPS分别为1.49元、2.17元和3.42元。公司积极发展高速混合信号芯片业务，并布局显示器控制芯片、车规SerDes等新产品。根据2024年55倍估值，目标价为119.35元，给予“买入”评级。

风险提示

需注意下游需求不达预期、市场竞争加剧、产品迭代不及预期等风险。同时，限售股解禁可能对股价造成影响。