又一个现象级消费！这次财富会泼到谁身上？——道达投资手记

这两天，甘肃麻辣烫是彻底火了！连央视新闻、新华社这些官媒都在发文报道。达哥翻了一下评论区，妥妥的一个大型流口水现场。

甘肃麻辣烫的爆火，让达哥想起了去年淄博烧烤、哈尔滨冰雪大世界的出圈。虽然甘肃麻辣烫好吃，可达哥更看重的是这些现象级爆火背后的逻辑。

这些爆火的行业，总结起来，就是和我们息息相关的吃、穿、行，其原因还是大家更注重消费的性价比。

从过去吃、穿、行轮流爆火的情况来看，这种现象级爆火的场景未来可能还会出现，只不过每个阶段的侧重点会有所不同。

春天来了，大家出游的心也在悸动，也许还会产生下一个现象级的吃、穿、行热点。

至于谁能接住这种消费意愿带来的财富，达哥觉得近期的两个热点案例已经告诉大家答案了：一个是刚刚火过的娃哈哈，另一个是昔日明星雪糕品牌“钟薛高”，他们的差别，在于口碑的好坏，在于是否真心实意为客户着想。

很多投资消费类企业的投资者，看重的是口碑。短期流量的爆火，可能会将一家公司的股价短暂推高，带来短期的利益，但长期的致胜，还得依靠公司产品的品质与口碑。

好了，回到市场走势上。今天，上证指数早盘一度冲高，但还未到达哥昨天强调的3064点就掉头向下。这也符合达哥昨天的预判：后期大盘在没有有效站上3064点之前，都将延续调整态势。

今天上证指数冲高，接近3064点而未突破，可以说是再度确认了3064点的重要性。大盘调整的态势，在双重顶背离、量价背离的加持下，可能还将延续。

但这种调整状态，在达哥看来，只要手中持有的不是股价炒得太高的股票，那么完全没必要太过于担忧。

这种调整对行情长期的发展，反而是有益的：一是修复技术图形走势，比如均线等；二是充分换手，让信心不坚定的投资者下车。一味地高歌猛进，只会起到适得其反的效果。

另外，目前的调整状态，从成交量上来看，也是相对健康的。一个健康的向上趋势行情，是上涨时放量，调整时缩量。而近3天的成交量，相对于之前的上升趋势总体上是呈现缩量的。这是一个健康的成交量状态。

在调整行情中，概念和板块的表现，就是快速轮动，持续性较差。比如昨天领跌的房地产服务板块，今天就反弹了；昨天领涨的传媒板块，今天就调整了。这一点需要大家特别注意，在调整行情中，追涨杀跌是一个高风险的策略，容易被来回扇耳光。

今天，市场上最引人关注的事之一，就是工业富联(601138)（SH601138，股价22.85元，市值4539亿元）的大跌。由于年报不及市场预期，工业富联股价今天大跌6.16%。

工业富联作为AI方向的龙头之一，对整个AI板块具有风向标的作用，尤其是对AI的上游硬件和算力。所以，该股的后续走势，对整个AI板块的影响很大，这一点，需要大家特别注意。

如果工业富联能在当前位置稳住，那么，AI各分支的行情，应该还有轮番炒作的机会。否则，如果被陷其中的短线资金出不来，这对游资的打击就有点大，进而可能会影响整个AI方向的市场情绪。

另一方面，工业富联代表的是AI的上游硬件和算力，如果AI其他分支的龙头（比如下游应用）出现业绩超预期情况，这将很可能造成AI炒作脉络的转变，从硬件、算力，转移到其他分支。

今天，市场还有一个焦点，就是资源股的大涨（以有色为代表），有的个股创出了近年来的新高，有的甚至创出了历史新高。而美股的南方铜业，今天也是大涨超10%，创出了历史新高。

资源股的大涨，其背后的逻辑在于流动性的宽松。回顾过去每一轮的流动性宽松，资源股的表现都不会差，尤其是2009年的那次。

南方铜业的股价走势图，也让达哥想起了英伟达1月8日的走势，都是经过长时间的盘整行情后，放量突破创出历史新高。南方铜业代表的资源股，会不会复制英伟达代表的AI股，这一点值得大家关注。

总体而言，上证指数的双重顶背离给短期走势造成了一定的压力，但达哥中长期的乐观不变。在大盘调整期间，轮动的速度可能加快，行情的持续性也相对较差，这一点需要大家格外注意。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄