午间播报：关注业绩带来的估值修复机会

市场整之后，市场有望重回升势、继续走高。同时，结构性行情、热点轮动的风格，大概率将延续。芯片半导体。市场再次强化芯片半导体国产替代、自主可控的预期，关注半导体设备（光刻机为首）、半导体材料（光刻胶为首）两大方向。从周期行业看，虽然煤炭行业淡季即将来临，但供给端支撑煤炭价格企稳：一方面，安监压力不断加大，山西省开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治，贯穿2024年上半年，库存有望加速去化；另一方面，过去两年推动原煤产量快速增长的核增产能释放已基本接近尾声，2024年新增煤矿明显减少。供给因素支撑下，煤炭淡季大幅下行可能性较小，随着库存去化，下半年动力煤基本面边际趋紧，可能支撑价格出现反弹。在政策端强调安全生产的背景下，煤炭供给端存在收缩预期，板块业绩稳定，盈利能力保持稳健，且具备高分红属性。当前正值一季报/年报窗口，关注业绩带来的估值修复机会。